Amerikaanse aandelen zijn woensdag lager geëindigd nadat de inflatiecijfers, die warmer waren dan verwacht, de hoop dat de Federal Reserve al in juni zou beginnen met het verlagen van de rentetarieven, de bodem hadden ingeslagen.

Alle drie de belangrijke Amerikaanse aandelenindices daalden sterk bij de openingsbel nadat het rapport over de consumentenprijsindex (CPI) van het Labor Department ten noorden van de consensus uitkwam, een herinnering dat de weg van de inflatie terug naar de Fed-doelstelling van 2% lang en kronkelig zal blijven.

"De hardnekkigheid van de inflatiecijfers veroorzaakte een 'sell first ask questions later'-mentaliteit," zei Ryan Detrick, hoofd marktstrateeg bij Carson Group in Omaha. "En die teleurstelling veroorzaakte een terugslag, niet alleen op de mogelijke timing van de eerste renteverlaging, maar ook op hoeveel renteverlagingen er zouden komen."

In de notulen van de beleidsvergadering van de Fed in maart werd de bezorgdheid geuit dat de vooruitgang van de inflatie in de richting van dat doel misschien tot stilstand is gekomen, en dat het restrictieve monetaire beleid misschien langer moet worden gehandhaafd dan verwacht.

"Nog maar een week geleden zinspeelde (Fed-voorzitter Jerome) Powell op drie verlagingen," voegde Detrick eraan toe. "Men moet zich afvragen of zijn mening veranderd is na de koppige gegevens die we blijven zien."

De aandelenkoersen werden verder onder druk gezet door de rente op benchmarkschatkistpapier, die de 4,5% doorbrak en daarmee het hoogste niveau sinds november bereikte.

"Alles wat met rente te maken heeft, is vandaag duidelijk hard geraakt, van vastgoed en huizen tot small caps," zei Detrick.

Volgens de FedWatch tool van CME hebben de financiële markten de kans op een renteverlaging met 25 basispunten door de Fed in juni nu ingeprijsd op 16,5%, tegen 56,0% vlak voor de publicatie van het rapport.

Volgens voorlopige gegevens verloor de S&P 500 50,08 punten, of 0,96%, om te eindigen op 5.159,83 punten, terwijl de Nasdaq Composite 139,49 punten, of 0,86%, verloor tot 16.167,15 punten. De Dow Jones Industrial Average daalde 431,52 punten, of 1,09%, naar 38.452,15.

Beleggers zullen zich nu richten op het rapport over de producentenprijzen van donderdag voor een duidelijker beeld van de inflatie in maart, en de onofficiële aftrap van het winstseizoen voor het eerste kwartaal. Op vrijdag zullen drie grote banken - JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc en Wells Fargo & Co - hun resultaten bekendmaken.

Analisten verwachten dat de totale winst van de S&P 500 in het eerste kwartaal met 5,0% zal stijgen ten opzichte van vorig jaar, volgens gegevens van LSEG. Dat is lager dan de 7,2% jaarlijkse winstgroei voor het kwartaal die op 1 januari werd voorspeld.

De meeste megacap groeiaandelen daalden, met uitzondering van Nvidia Inc, dat tegen de trend in terrein won.

De Amerikaanse aandelen van Alibaba stegen nadat de medeoprichter van het bedrijf, Jack Ma, een memo naar zijn werknemers stuurde waarin hij zijn steun uitsprak voor de herstructureringsinspanningen van de internetgigant - een zeldzame stap van de miljardair die de afgelopen jaren niet in de schijnwerpers heeft gestaan.