Het Japanse Nippon Steel zei maandag dat het U.S. Steel zou kopen in een deal ter waarde van $14,9 miljard, waarmee het een aanzienlijke capaciteit zou toevoegen in een belangrijke markt die klaar is voor een prijsstijging.

De aandelen van U.S. Steel stegen ongeveer 28% tot $50,35 in de voorbeurshandel, maar werden nog steeds ver onder de biedprijs van $55 verhandeld. Dat vertegenwoordigde een premie van 142% sinds het bedrijf op 11 augustus een strategisch herzieningsproces aankondigde.

Het bod in contanten vertegenwoordigt een aandelenwaarde van ongeveer $14,1 miljard en 's werelds nr. 4 staalproducent zei dat het financieringstoezeggingen had gedaan om de transactie te financieren.

De deal zal Nippon naar verwachting op weg helpen naar een wereldwijde capaciteit van 100 miljoen ton ruwstaal, terwijl het zijn productie in de Verenigde Staten aanzienlijk uitbreidt, waar de staalprijzen naar verwachting zullen stijgen omdat de autofabrikanten hun productie opvoeren na hun recente overeenkomsten met de vakbonden om een einde te maken aan de stakingen.

Alle toezeggingen van U.S. Steel aan zijn werknemers, inclusief alle collectieve arbeidsovereenkomsten met de vakbonden, zullen worden nagekomen, aldus Nippon.

De uitvoerend vice-president van het bedrijf, Takahiro Mori, vertelde Reuters in een interview dat het bedrijf al 40 jaar actief is in de Verenigde Staten en dat het erop vertrouwde dat de transactie zou worden voltooid.

"Standard Steel dat we bezitten is een vakbondsbedrijf in de Verenigde Staten, we hebben een goede geschiedenis in het samenwerken met vakbonden. We zien geen problemen op het gebied van regelgeving of antitrust met de deal," zei Mori.

Nippon Steel heeft ook een vlamboog joint venture met ArcelorMittal in Alabama. Daar zijn geen vakbonden actief.

De aandelen van het in Pittsburgh gevestigde U.S. Steel hadden te lijden onder verschillende kwartalen van dalende inkomsten en winst, waardoor het een aantrekkelijk overnamedoelwit werd voor rivalen die op zoek waren naar een staalproducent voor de auto-industrie.

Midden augustus startte U.S. Steel een formeel herzieningsproces, nadat het een bod van $7,3 miljard van rivaal Cleveland-Cliffs Inc. had afgewezen.

U.S. Steel levert ook aan de industrie voor hernieuwbare energie en kan profiteren van de Inflation Reduction Act (IRA), die belastingkredieten en andere stimuleringsmaatregelen biedt voor dergelijke projecten, iets wat gegadigden aantrok.

De transactie, waarover Nikkei eerder op maandag berichtte, zal naar verwachting in het tweede of derde kwartaal van 2024 worden afgerond, afhankelijk van goedkeuringen.

Citi is de financiële adviseur van NSC, terwijl Barclays Capital, Goldman Sachs en Evercore de financiële adviseurs van U.S. Steel zijn. (Verslaggeving door Shivansh Tiwary en Nathan Gomes in Bangalore, Kiyoshi Takenaka en Rocky Swift in Tokio en Greg Roumeliotis; bewerking door Sriraj Kalluvila en Anil D'Silva)