Jaarverslag 2019/20
Inhoud
1. | |||
2. | Bestuursverslag 2020 | 7 | |
3. | Verslag van de Raad van Commissarissen | 9 | |
4. | Gebeurtenissen na 31 december 2020 | 10 | |
5. | Risicofactoren | 11 | |
5.1 | Risicofactoren algemeen | 11 | |
5.2 | Risicobereidheid | 13 | |
5.3 | Controle- en beheerssystemen | 13 | |
6. | Corporate Governance | 15 | |
6.1 | Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen | 15 | |
6.2 | Maatschappelijke aspecten van ondernemen | 15 | |
6.3 | Juridische structuur | 15 | |
6.4 | Statuten, benoeming en ontslag bestuurders en commissarissen | 16 | |
6.5 | Uitgifte en verkrijging van aandelen | 16 | |
6.6 | Overnamerichtlijn | 17 | |
6.7 | Corporate Governance Code | 18 | |
6.8 | Corporate Governance Verklaring | 18 | |
6.9 | Maatschappelijke aspecten van ondernemen | 19 | |
7. | Remuneratiebeleid | 20 | |
7.1 | Raad van Bestuur | 20 | |
7.2 | Raad van Commissarissen | 20 | |
8. | Personalia | 21 | |
8.1 | Raad van Bestuur | 21 | |
8.2 | Raad van Commissarissen | 21 | |
8.3 | Rooster van aftreden | 21 | |
9. | Bestuursverklaring | 23 |
2
Beste aandeelhouder,
Met genoegen bieden wij u de jaarrekening 2019/20 van MKB Nedsense aan. De jaarrekening heeft betrekking op de ontwikkelingen van MKB Nedsense in het kalenderjaar 2020.
Het kalenderjaar 2020 stond in het teken van beheer van de activiteiten en het zoeken naar en beoordelen van nieuwe investeringsmogelijkheden. Hoewel er diverse potentiële investeringen zijn onderzocht, heeft MKB Nedsense in 2020 geen nieuwe investeringen gedaan.
Hoewel corona zijn weerslag had op de portefeuillebedrijven, behaalden deze bedrijven nog een klein positief bedrijfsresultaat, waarbij GNS Brinkman zich beter staande hield dan Axess die moeite had om nieuwe orders te verwerven.
We zijn er van overtuigd dat zich in het segment van MKB Nedsense - MKB-ondernemingen met een ondernemingswaarde tussen 1 en 10 miljoen euro - goede kansen zullen voordoen. Bovendien behoort de overname van een of meer belangen van Value8 nog steeds tot de mo- gelijkheden.
Wij zullen ons inspannen om in 2021 - ondanks de COVID-19 crisis - de basis te leggen voor verdere groei. Met vriendelijke groet,
Peter Paul de Vries
3
MKB Nedsense N.V. Postbus 26
1400 AA Bussum www.mkbnedsense.nl
Raad van Bestuur
P.P.F. de Vries
Raad van Commissarissen
G.P Hettinga
D. van Dam
4
1. Het profiel van MKB Nedsense
MKB Nedsense is een te Bussum gevestigde beursgenoteerde investerings- maatschappij. Het bestuursverslag betreft het kalenderjaar 2020. MKB Nedsense rapporteert als een 'investment entity' en maakt gebruik van de consolidatie- vrijstelling conform IFRS-10.
MKB Nedsense focust als investeringsmaatschappij op investering in mkb-ondernemingen en het ondersteunen van de groeiambities van deze ondernemingen. MKB Nedsense richt zich op het investeren en deelnemen in ondernemingen met een waarde tot circa 10 miljoen euro. Daarbij wordt in beginsel een ondergrens van 1 miljoen euro gehanteerd. In november 2020 heeft MKB Nedsense bekendgemaakt dat de investeringsfocus in toenemende mate gelegd zal worden op de ICT-sector (informatie- en communicatietechnologie). MKB Nedsense is - met GNS Brinkman en Axess - actief in de technologie- sector.
Bij de beoordeling van mogelijke investeringen in een onderneming wordt geanalyseerd of en in hoe- verre de betreffende onderneming voldoet aan een of meer van de volgende criteria:
- de onderneming heeft een substantiële marktpositie;
- de onderneming heeft een ondernemingswaarde in de range van 1-10 miljoen euro;
- de onderneming is actief in een groeiende markt en/of heeft voldoende potentie voor groei en/ of marge-verbetering;
- de onderneming heeft stabiele en/of groeiende kasstromen;
- de onderneming heeft haar hoofdactiviteiten in de Benelux;
- de onderneming heeft een sterk track record;
- de onderneming heeft een sterk management;
- de onderneming heeft potentie om (op termijn) dividend uit te keren;
- de onderneming hanteert een degelijk risicobeheersingssysteem;
- de onderneming en haar management zijn in staat te voldoen aan de verplichtingen in verband met de beursnotering van investeerder MKB Nedsense;
- de onderneming heeft een duurzaam karakter; en
- de onderneming heeft een beleid op het gebied van diversiteit.
Of een onderneming voldoet aan de bovenstaande criteria wordt beoordeeld door de directie en - in zijn toezichthoudende functie - de Raad van Commissarissen. Hierbij wordt onder meer de sector waarin de onderneming actief is in ogenschouw genomen.
Rapportage
MKB Nedsense rapporteert sinds 2017 als een 'investment entity' conform de IFRS 10 'consolidatievrij- stelling'. Dat betekent dat de cijfers van de diverse meerderheidsbelangen niet worden geconsolideerd. De investeringen en meerderheidsbelangen worden op basis van 'fair value' gewaardeerd en gepresen- teerd. Tevens is er sprake van een exit-strategie voor de investeringen. In het toelichtende verslag worden cijfers van de meerderheidsbelangen weergegeven. De cijfers van de betreffende entiteiten zijn in het kader van deze jaarrekening niet integraal gecontroleerd.
5
Attachments
- Original document
- Permalink
Disclaimer
MKB Nedsense NV published this content on 23 April 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 30 April 2021 20:52:06 UTC.