Permira heeft op 7 december 2021 een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Mimecast Limited (NasdaqGS:MIME) voor $ 5,3 miljard. Volgens de voorwaarden zal Permira alle uitstaande gewone aandelen van Mimecast verwerven voor $80,00 per aandeel in een transactie "all-cash". De overeenkomst omvat een 30-dagen “go-shop” periode die op 6 januari 2022 afloopt. Tijdens deze periode zullen het Speciaal Comité en zijn adviseurs actief alternatieve overnamevoorstellen initiëren, vragen, aanmoedigen en evalueren, en eventueel onderhandelingen beginnen met partijen die alternatieve overnamevoorstellen kunnen doen. Blackstone Credit en fondsen die beheerd worden door Ares Management Corporation's Credit Group verstrekken gecommitteerde schuldfinanciering aan de Permira-fondsen. Blackstone Inc. en Ares Management Corp. hebben een lening van $ 2 miljard verstrekt om de overname van Mimecast Ltd. door Permira te helpen financieren. Mimecast zal het recht hebben de overeenkomst te beëindigen om een superieur voorstel te doen, volgens de bepalingen en voorwaarden van de overeenkomst. Na voltooiing van de transactie zal Mimecast een particulier bedrijf worden en zullen de gewone aandelen van Mimecast niet langer genoteerd zijn op een openbare markt. Het bedrijf zal de koper een vergoeding van $216.825.000 moeten betalen; met dien verstande dat indien het bedrijf de overeenkomst opzegt. De transactie volgt op een strategisch proces onder toezicht en leiding van een onafhankelijk Speciaal Comité van de Raad van Bestuur, dat besprekingen met een aantal strategische en financiële partijen omvatte. Permira werkt samen met het Mimecast-team om de productroadmap te versnellen en de go-to-market-organisatie uit te breiden om verdere groei te stimuleren. De transactie werd goedgekeurd en aanbevolen door een onafhankelijk Speciaal Comité, en vervolgens goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Mimecast. Vanaf 17 januari 2022 heeft Mimecast tijdens de go-shop periode een hoger overnamebod aangetrokken, maar het rivaliserende bod afgewezen wegens bezorgdheid over de regelgeving. De transactie is afhankelijk van de gebruikelijke slotvoorwaarden, waaronder de goedkeuring door de aandeelhouders van Mimecast en de ontvangst van goedkeuringen van regelgevende instanties, zoals Committee on Foreign Investment in the United States enHart-Scott-Rodino Antitrust Improvements goedkeuring van Transaction is expected to close in the first half of 2022. De Scheme Meeting zal op 11 maart 2022 worden gehouden. Op 11 maart 2022 hebben de aandeelhouders op een bijzondere vergadering gestemd voor de aanstaande overname van de onderneming door fondsen die door Permira geadviseerd worden. Op basis van een voorlopige tabellering van de stemming van de aandeelhouders was ongeveer 99,76% van de uitgebrachte stemmen voor de voorgestelde transactie, wat neerkomt op ongeveer 75,30% van alle uitstaande aandelen. De definitieve stemresultaten over de voorstellen waarover op de bijzondere vergadering gestemd is, zullen uiteengezet worden in een Form 8-K die Mimecast bij de U.S. Securities and Exchange Commission zal indienen. Per 1 april 2022 heeft de Committee on Foreign Investment in the United States de transactie goedgekeurd. Per 7 april 2022 heeft de Zuid-Afrikaanse mededingingscommissie de transactie goedgekeurd. Met ingang van 14 april 2022 heeft het Britse ministerie van Handel, Energie en Industriële Strategie de transactie goedgekeurd. De transactie is onderworpen aan de goedkeuring van het Royal Court of Jersey en de hoorzitting is gepland op 18 mei 2022. Per 3 februari 2022 ligt de transactie nog steeds op schema om in de eerste helft van 2022 te worden afgesloten. In het licht van deze transactie zal Mimecast geen winstconferentie houden om deze resultaten te bespreken en zal Mimecast geen verwachtingen geven voor het vierde kwartaal en het boekjaar 2022.

Citi treedt op als exclusief financieel adviseur en fairness opinion provider voor Mimecast, en Stuart M. Cable, Mark Opper en Lillian Kim van Goodwin Procter LLP treden op als juridisch adviseur. Qatalyst Partners treedt op als leidend financieel adviseur van Permira en BofA Securities, J.P. Morgan Securities LLC en RBC Capital Markets, LLC treden op als financieel adviseurs. Blackstone Credit en fondsen die beheerd worden door Ares Management Corporation's Credit Group verstrekken gecommitteerde schuldfinanciering aan de Permira-fondsen. Amber Banks (Meek), Neil Caddy, Michael T. Gershberg, Christian Kleeberg, J. Christian Nahr, Dan Oates, Nathaniel L. Asker, Tobias Caspary, Jason R. Ertel, Amir R. Ghavi, Michael J. Anstett, Joshua D. Roth, Alan S. Kaden, Peter Breschendorf, Michael Schneider, Thorsten H. Stuecklin, Melissa A. Meyrowitz, Michael A. Kleinman en Brian T. Mangino van Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP treedt op als juridisch adviseur van Permira.

Permira heeft de overname van Mimecast Limited (NasdaqGS:MIME) op 19 mei 2022 voltooid
.