Loop Industries, Inc. kondigde aan dat het bedrijf en Reed Management definitieve bindende overeenkomsten hebben getekend, onder bepaalde voorwaarden, voor een investering van 35 miljoen euro van Reed om de wereldwijde commercialisering van de Infinite Loop? technologie te financieren en zijn overeengekomen om een 50/50 joint venture te vormen voor de Europese implementatie van Loop's technologie. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst, die is ondertekend na de voltooiing door Reed van uitgebreide operationele, technische, ESG en juridische due diligence, zal Reed het kapitaal als volgt verstrekken: Een investering van 10 miljoen euro in een converteerbaar preferent effect dat door Loop zal worden uitgegeven, met een PIK-dividendpercentage van 13% en een looptijd van 5 jaar; een lening van 25 miljoen euro aan Loop in twee gelijke tranches - de eerste tranche ter ondersteuning van wereldwijde ontplooiingskansen die bij de afsluiting wordt betaald en de tweede tranche ter ondersteuning van Europese ontplooiingskansen die in de volgende 12 maanden wordt betaald, waarbij beide tranches een PIK-rente van 13% en een looptijd van 3 jaar hebben.

Loop is ook gelijktijdig aan het onderhandelen met een overheidsinstelling over de financiering van de geplande monomeerfabriek in India. De closing van de transactie is afhankelijk van de vervulling van bepaalde closing voorwaarden, voornamelijk de voorwaarden dat (i) Reed zijn eerste kapitaalwerving voor zijn fonds succesvol heeft afgerond; en (ii) Loop een bindende financieringstoezegging heeft ontvangen van een overheidsinstantie.