Loop Industries, Inc. kondigde aan dat het bedrijf een niet-bindend Memorandum of Understanding ("MOU") heeft getekend met Reed, een Europese investeringsfirma gericht op high impact en technology-enabled infrastructuur. Loop en Reed zijn van plan een strategisch lange termijn partnerschap aan te gaan door de oprichting van een 50/50 joint venture (de "JV") om de technologie van Loop in Europa te commercialiseren. Reed is van plan om EUR60 miljoen (US$66 miljoen) aan niet-verwaterend kapitaal te verstrekken.

De transactie zal naar verwachting eind maart 2024 worden afgerond. Volgens de voorwaarden van het MOU zal Reed als volgt kapitaal verstrekken: 11 miljoen USD aandeleninvestering in de JV om van Loop exclusieve rechten te verwerven om samen met Loop te investeren in commercialiseringsprojecten die gebruik maken van Loop's technologie in Europa via de geplande joint venture tussen Loop en Reed; 22 miljoen USD lening van de JV aan Loop in twee gelijke tranches - eerste tranche betaald bij afsluiting en tweede tranche betaald in de volgende 12 maanden met beide tranches een PIK-percentage van 10% en een looptijd van 3 jaar; De geplande samenwerking met Reed maakt gebruik van de diepgaande industrie-ervaring van Reed's leiderschap in de ontwikkeling en financiering van infrastructuurprojecten in heel Europa, evenals hun gevestigde financieringsrelaties met grote instellingen. Reed's ervaren investeringsteam wordt aangevuld door industrieleiders en operationele partners van wereldklasse met aanzienlijke expertise in de infrastructuur, klimaatverandering en investeringsindustrieën, met een sterk netwerk van allianties van large cap bedrijven in de energie-, water- en afvalsectoren.

Dit voorgenomen partnerschap maakt het voor Loop Industries mogelijk om de financieringsbehoeften te verminderen voor zijn eigen kapitaalbijdragen ter ondersteuning van de uitrol van een groter aantal te bouwen faciliteiten op de Europese markt met behulp van de Infinite LoopTM technologie. Onder leiding van Julien Touati maakt Reed Management gebruik van de jarenlange ervaring van zijn team en partners om de schaalvergroting van kapitaal- en technologie-intensieve oplossingen te ondersteunen die een verschuiving van essentiële infrastructuur mogelijk maken en stabiele rendementen op lange termijn met een sterke impact opleveren. Dergelijke risico's en onzekerheden omvatten, zonder beperking, risico's en onzekerheden in verband met onder andere: commercialisering van technologie en producten, (ii) de status van de relatie met partners, (iii) de ontwikkeling en bescherming van intellectuele eigendommen en producten, (iv) concurrentie uit de sector, (v) de behoefte aan en het vermogen om aanvullende financiering te verkrijgen met betrekking tot huidige en toekomstige financiële verplichtingen, (vi) engineering, contractering en bouw van de productiefaciliteiten, (vii) het vermogen om de producten op te schalen, te produceren en te verkopen om inkomsten te genereren, (viii) het voorgestelde bedrijfsmodel en de mogelijkheid om dit uit te voeren, (ix) de mogelijkheid om de nodige goedkeuringen te verkrijgen of te voldoen aan de afsluitingsvoorwaarden met betrekking tot elk van de voorgestelde partnerschappen, (x) joint venture projecten en de mogelijkheid om bepaalde uitgaven in verband daarmee te recupereren, (xi) nadelige effecten op de activiteiten en activiteiten van het Bedrijf als gevolg van verhoogde regelgevende, media, of financiële verslaglegging, praktijken, geruchten of anderszins, (xii) epidemieën en andere gezondheidsgerelateerde zorgen en crises, die zouden kunnen resulteren in verminderde toegang tot kapitaalmarkten, verstoringen van en toezicht op de toeleveringsketen, embargo's op goederen die geproduceerd zijn in getroffen gebieden, door de overheid opgelegde verplichte bedrijfssluitingen en daaruit voortvloeiende verlagingen van het aantal werknemers, werkgelegenheidssubsidieprogramma's van de overheid, reisbeperkingen en dergelijke om de verspreiding van ziekten te voorkomen, (xiii) het effect van de voortdurende wereldwijde macro-economische onzekerheid en de gevolgen daarvan, waaronder inflatie, marktvolatiliteit en schommelingen in wisselkoersen en rentevoeten, (xiv) nadelige effecten op de activiteiten en bedrijfsactiviteiten van de Onderneming als gevolg van de activiteiten en bedrijfsactiviteiten van de Onderneming.