Alchemist Mining Inc. (CNSX:AMS) is een definitieve overeenkomst aangegaan voor de overname van Aqueous Resources LLC voor $8,6 miljoen op 13 juni 2023. Volgens de voorwaarden van de ruilovereenkomst heeft Alchemist ermee ingestemd alle Aqueous Securities te verwerven en als vergoeding 17.500.000 aandelen in het kapitaal van Alchemist uit te geven aan de houders van Aqueous Security tegen een veronderstelde prijs gelijk aan $ 0,52 per Consideration Share. Bij Afsluiting hebben de Aqueous-effectenhouders het recht om één directeur te benoemen in de raad van bestuur van Alchemist. Alchemist, Aqueous en de Aqueous-effectenhouders zijn wederzijds overeengekomen dat Fredrik Klaveness de directeur zal zijn die wordt benoemd in de raad van bestuur van Alchemist. Er wordt geen wijziging van zeggenschap of creatie van een nieuwe persoon met zeggenschap verwacht bij Alchemist als gevolg van de Transactie. Bij de Afsluiting zullen Aqueous-effectenhouders die Consideratieaandelen ontvangen in ruil voor de Aqueous-effecten, onderworpen zijn aan een vrijwillige escrow waarbij dergelijke Consideratieaandelen als volgt zullen worden vrijgegeven: 10% van de Overwinningsaandelen wordt vrijgegeven bij de Afsluiting; en 15% van de Overwinningsaandelen wordt elke zes maanden daarna vrijgegeven.

De voltooiing van de Transactie blijft afhankelijk van een aantal voorwaarden, waaronder, onder andere, de voltooiing van een bevredigend due diligence-onderzoek, de ontvangst van alle vereiste toestemmingen van regelgevende instanties, aandeelhouders en derden, afstandsverklaringen en goedkeuringen voor de Transactie, voor zover van toepassing, en andere voorwaarden die gebruikelijk zijn voor transacties van deze aard. De Uitwisselingsovereenkomst bevat een deadline voor voltooiing van 31 juli 2023. Clark Wilson LLP trad op als juridisch adviseur van Aqueous Resources LLC.

Alchemist Mining Inc. (CNSX:AMS) voltooide de overname van Aqueous Resources LLC op 27 juli 2023. Bij de afsluiting, in overeenstemming met de voorwaarden van de Securities Exchange Agreement, werd Fredrik Klaveness benoemd als directeur in het bestuur van Alchemist.