LISI : Oddo BHF verhoogt zijn koersdoel voor het aandeel
06 juli 2023 om 10:24 uur
Delen
Oddo BHF handhaaft zijn outperform rating voor het aandeel Lisi, met een verhoging van het koersdoel van €27 naar €30.
Na een "goed" 1e kwartaal, met een organische groei van 15%, verwacht Oddo BHF "opnieuw een goed 2e kwartaal met een organische groei van ongeveer 15%, d.w.z. een vergelijkbare prestatie voor het halfjaar als geheel". De analist verwacht dat de jaarlijkse operationele winst €95m zal bedragen, licht neerwaarts bijgesteld (vergeleken met €100m, eerder +6,5% YoY), wat resulteert in een operationele marge van 5,8% (vergeleken met 6,3% YoY, -50bp), in lijn met de doelstellingen van het management voor een verslechtering van de winstgevendheid in relatieve termen.
De belangrijkste uitdaging is kostenbeheersing en het vermogen om hogere kosten door te berekenen in de verkoopprijzen", benadrukt de makelaar.
Voor 2024 handhaaft Oddo BHF zijn richtsnoer voor een bedrijfswinst van €113m (+19% YoY), d.w.z. een bedrijfsmarge van 6,5% (+70bp), in lijn met de consensus. Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. De door Cercle Finance gepubliceerde informatie en analyses zijn uitsluitend bedoeld als hulpmiddel voor de besluitvorming door beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
LISI S.A. is één van de marktleiders wereldwijd op het gebied van het ontwerp en de vervaardiging van bevestigingsmiddelen en multifunctionele assemblageonderdelen. De omzet per markt is als volgt onderverdeeld:
- luchtvaart (51,5%; n° 3 wereldwijd): bevestiging van structuren, montagegereedschap, bevestigingen voor motoren, enz.;
- automobiel (37,4%): bevestiging van motoren, schroeven en moeren voor wielen, veiligheidsbevestigingen, torsiestangen, remkoppelingen, bevestiging van panelen, enz.
De rest van de omzet (11,1%) betreft een activiteit op het gebied van de uitbesteding van de vervaardiging van medische implantaten en ancillary.
Eind 2023 beschikte LISI S.A. over 42 productiesites in de wereld.
De geografische verdeling van de omzet is als volgt: Frankrijk (29,4%), Europese Unie (25,1%), Noord-Amerika (29,6%) en andere (15,9%).