LEVI STRAUSS & CO. 
Het bedrijf heeft zich gericht op eigen winkels en zijn website om de verkoop te stimuleren, omdat sommige van zijn groothandelspartners zoals warenhuisketens Macy's en Kohl's moeite hebben om klanten aan te trekken.
Het DTC-kanaal was goed voor bijna de helft van de totale omzet in het eerste kwartaal dat eindigde op 25 februari, tegenover 42% in het vorige kwartaal.
CEO Michelle Gass, de voormalige topman van Kohl's die in januari de leiding nam, heeft banen geschrapt om de kosten te beteugelen tegen de achtergrond van een onder druk staand groothandelskanaal en een onvoorspelbare consumentenvraag.
"De jeanscategorie is gestabiliseerd in de V.S., nu vlak ten opzichte van vorig jaar, na een aantal jaren van volatiliteit," zei Gass woensdag.
De laatste resultaten trokken positieve reacties op Wall Street, waarbij sommige analisten het een "bemoedigende start" van het jaar noemden.
"We zien een duidelijke verandering in toon en bedrijfstraject, en na een moeilijke 12-24 maanden zijn er nu groeiende tekenen van optimisme," schreef Wells Fargo-analist Ike Boruchow, die het koersdoel verhoogde van $17 naar $20.
De aandelen van het bedrijf stegen met 19,8% op $22,34, goed voor de op één na grootste procentuele stijging ooit.
Levi benadrukte de toegenomen populariteit van losse pasvormen, waarbij de verkoop van baggy stijlen voor dames in het kwartaal met 50% steeg.
Gass zei tijdens de winstconferentie dat "een positieve buiging in ons orderboek voor de groothandel in de tweede helft ons vertrouwen geeft dat Europa in de tweede helft van het jaar zal groeien".
"Het risico is dat Europa niet verbetert zoals verwacht in het tweede halfjaar," zei Citigroup-analist Paul Lejuez.
Levi's forward price-to-earnings multiple, een veelgebruikte maatstaf voor het waarderen van aandelen, staat op 14,23, vergeleken met gelijken Under Armour en Gap Inc op respectievelijk 11,48 en 17,97. (Verslag door Savyata Mishra in Bengaluru; Bewerking door Sriraj Kalluvila)
