Top cannabis-georiënteerde website Leafly is maandag overeengekomen om naar de beurs te gaan door te fuseren met een blank-check bedrijf dat eigendom is van een van haar grootste geldschieters, Merida Capital Holdings, in een deal die het gecombineerde bedrijf waardeert op ongeveer $ 532 miljoen.

Net als de rest van de cannabisindustrie heeft Leafly geprofiteerd van de vooruitzichten op federale marihuana legalisatie in de Verenigde Staten en een door een pandemie veroorzaakte sprong in het gebruik van wiet. Het aantal bezoeken aan de site steeg vorig jaar met 12% tot meer dan 220 miljoen, waardoor het 's werelds meest bezochte website over wiet is geworden.

De deal met de blanco cheque firma Merida Merger Corp I heeft een ondernemingswaarde van ongeveer 385 miljoen dollar en werd vorige week voor het eerst gemeld door Reuters.

Het geeft Leafly uit Seattle een opbrengst van maximaal 161,5 miljoen dollar die het kan gebruiken om zijn activiteiten uit te breiden in recent gelegaliseerde markten zoals New York, zei Chief Executive Officer Yoko Miyashita in een interview.

"We kunnen groeien, zelfs in de (COVID-19) beperkte omgeving, laten we vandaag kapitaal op de balans zetten om onze groei die hieruit komt te versnellen," zei Miyashita.

Leafly draaide eind vorig jaar break-even en verwacht dat 2021 en 2022 "groei- en investeringsperiodes" zullen zijn, zei ze. Het bedrijf schat dat de inkomsten in 2021 met 19% jaar-op-jaar zullen stijgen, gevolgd door een stijging van 52% in 2022.

Bestaande Leafly-aandeelhouders zullen na de deal, die naar verwachting in het vierde kwartaal van dit jaar wordt gesloten, ongeveer 72% van het gecombineerde bedrijf bezitten. Leafly zal worden genoteerd aan de Nasdaq onder het tickersymbool "LFLY."

Blank-check firma's zoals Merida Merger, of special purpose acquisition companies (SPAC's), gebruiken het kapitaal opgehaald via hun beursgang om een privébedrijf te kopen en te fuseren, in een deal die het vervolgens naar de beurs brengt. (Verslaggeving door Sahil Shaw en Shariq Khan in Bengaluru; Redactie door Aditya Soni)