Apax Partners overweegt opties, waaronder een verkoop, voor zijn Britse verzekeringsmakelaar PIB Group, zo hebben drie mensen die bekend zijn met de zaak aan Reuters verteld.

De in Londen gevestigde participatiemaatschappij zal naar verwachting later dit jaar een financieel adviseur aanstellen om de interesse van kopers in het bedrijf te peilen, zeiden de mensen, sprekend op voorwaarde van anonimiteit.

PIB Group zou in het geval van een verkoop meer dan 4 miljard pond waard kunnen zijn, gebaseerd op de jaarlijkse winst voor rente, belasting, afschrijving en aflossing (EBITDA) van ongeveer 250 miljoen pond (315,7 miljoen dollar) die het bedrijf volgens plan zal genereren, zei een van de mensen.

Apax weigerde commentaar te geven. PIB Group reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Private equity firma's hebben hoge prijzen betaald voor verzekeringsmakelaars, aangetrokken door hun voorspelbare kasstromen en hun vermogen om te groeien via overnames.

De buy-out groep KKR kocht de Franse verzekeringsmakelaar April Group in 2022 van CVC voor 2,3 miljard euro, meldde Bloomberg, terwijl Permira vorig jaar instemde met de overname van GGW voor een onbekend bedrag van Hg.

Apax kocht PIB Group, dat gespecialiseerd is in commerciële en niet-standaard persoonlijke verzekeringsproducten, in 2021 van Carlyle Group. Carlyle en het management blijven minderheidsbeleggers. Het weigerde commentaar te geven op de verkoopplannen.

PIB is begonnen met fusies en overnames onder leiding van Apaxs door eerder dit jaar de Spaanse verzekeringsmakelaars AVC, Grupo IDDEAS en JSC te kopen. De inkomsten van het bedrijf stegen in 2022 met 49% tot 345 miljoen pond, terwijl de EBITDA met 36% steeg tot 91 miljoen pond, volgens het meest recente jaarverslag. ($1 = 0,7919 pond) (Verslaggeving door Pablo Mayo Cerqueiro en Amy-Jo Crowley in Londen. Bewerking door Anousha Sakoui, Kirsten Donovan)