Directieleden van grote banken waarschuwden dat een aantal producten en diensten onrendabel zouden kunnen worden als de nieuwe voorgestelde kapitaalverhogingen voor banken ongewijzigd worden aangenomen, maar zeiden dat ze hoopten dat ze een aantal wijzigingen zouden kunnen doorvoeren.

In hun toespraak tot analisten en verslaggevers tijdens hun winstcijfers over het tweede kwartaal op vrijdag, noemden JPMorgan, Wells Fargo en Citigroup groene energieproducten, aandelenbeleggingen, sommige kredietproducten en marktmaking als producten en activiteiten die ze aan het herzien waren in het licht van het zogenaamde Basel endgame voorstel dat toezichthouders in juli onthulden.

De banksector heeft een ongewoon agressieve campagne opgezet om het ingrijpende plan van de toezichthouders om de manier te herzien waarop banken het kapitaal berekenen dat ze reserveren voor potentiële verliezen, aan te vechten.

Ze hebben al meerdere keren gewaarschuwd dat de regels de kredietverlening en de economie in het algemeen zouden kunnen schaden, maar leidinggevenden hebben vrijdag meer details gegeven over welke bedrijfsactiviteiten mogelijk zouden kunnen worden getroffen.

"Het kan zijn dat we gewoon dingen moeten schrappen," zei Jeremy Barnum, chief financial officer bij JPMorgan, die schatte dat zijn totale kapitaal met 25% zou toenemen onder het voorstel vanwege de manier waarop het zou interageren met andere regels voor grote banken.

"Een goed voorbeeld daarvan is de beleggingsactiviteit in belastingkredieten voor hernieuwbare energie, die als gevolg van de verviervoudiging van het risicogewicht misschien niet langer zinvol is."

Barnum zei dat JPMorgan, de grootste kredietverstrekker van het land, "krachtig zal blijven pleiten" voor wijzigingen in het ontwerp, eraan toevoegend dat er waarschijnlijk "technische fouten" zijn die kunnen worden hersteld.

Michael Barr, vicevoorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve en toezichthouder en leider van Basel III, heeft gezegd dat de faillissementen van drie grote banken eerder dit jaar aantonen dat kredietverstrekkers beter bestand moeten zijn tegen verrassingsverliezen. Banken hebben tot eind november de tijd om formele feedback te geven.

Mark Mason, Chief Financial Officer van Citi, zei dat het voorstel zou leiden tot een verhoging van het kapitaal van de bank met 16% tot 20%.

De bank herziet producten en activiteiten, zei hij, waarbij hij de nadruk legt op aandelenbeleggingen, die onder de regels ook veel riskanter zullen worden geacht.

Is het nog steeds zinvol om dit soort posities te hebben? Zijn die rendementen zinvol? zei hij. Citi bekijkt ook kredietproducten en waar ze de prijs misschien moeten aanpassen, en of ze hun marktposities moeten herstructureren.

Maar Mason merkte ook op dat het verzet van de sector ertoe zou kunnen leiden dat de definitieve regels minder streng worden.

Evenzo zei Michael Santomassimo, Chief Financial Officer van Wells Fargo, dat de bank haar producten aan het herzien was, met name mogelijke aanpassingen van het onderpand dat zij van klanten zou eisen voor effectenfinancieringstransacties. Wells Fargo zou waarschijnlijk ook minder met fiscaal eigen vermogen gaan beleggen in duurzame energieprojecten.

Er zijn een aantal van dat soort dingen die gewoon geen zin hebben als je door elk van de onderliggende portefeuilles gaat."

Santomassimo merkte wel op dat Wells al 50 basispunten boven de potentiële nieuwe minimumkapitaalniveaus zit die in het voorstel worden genoemd, voordat de bank ook maar iets van haar activiteiten aanpast.

"We hebben goede hoop dat er wat veranderingen zullen komen," voegde hij eraan toe. (Aanvullende rapportage door Tatiana Bautzer)