Astellas US Holding, Inc. is een definitieve overeenkomst aangegaan om IVERIC bio, Inc. (NasdaqGS:ISEE) over te nemen van BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Deep Track Capital, LP, The Vanguard Group, Inc. en anderen voor $5,6 miljard op 28 april 2023. Volgens de voorwaarden van de transactie zal Astellas US Holding, Inc. 100% van de uitstaande aandelen van Iveric Bio verwerven voor $40 per aandeel in contanten, waardoor IVERIC indirect een volledige dochteronderneming wordt van Astellas Pharma Inc. De transactie zal worden gefinancierd door middel van overbruggingsfinanciering bestaande uit nieuw verkregen fondsen uit bankleningen en de uitgifte van commercial paper voor een totaalbedrag van ongeveer JPY 800 miljard ($5,83 miljard) en bestaande contanten. Bij beëindiging van de Fusieovereenkomst, onder bepaalde omstandigheden, moet IVERIC aan Astellas een beëindigingsvergoeding van $222.370.000 betalen.

De transactie is onderhevig aan goedkeuring door de aandeelhouders van Iveric Bioacos en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van vereiste wettelijke goedkeuringen; het verlopen of beëindigen van de vereiste wachtperioden onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976, zoals gewijzigd. De Raden van Bestuur van zowel IVERIC als Astellas hebben de transactie unaniem goedgekeurd. De vereiste wachtperiode onder de HSR Act met betrekking tot de transactie liep af op 23 juni 2023. De transactie zal naar verwachting worden afgesloten in het tweede kwartaal van het boekjaar 2023 van Astellasaco (derde kalenderkwartaal van 2023). Na de geplande vergadering van IVERIC-aandeelhouders op 6 juli 2023, op voorwaarde dat de fusie wordt goedgekeurd door de vereiste positieve stem van de aandeelhouders en ervan uitgaande dat op dat moment aan alle andere sluitingsvoorwaarden is voldaan, zal de transactie naar verwachting 3 werkdagen daarna worden afgesloten op 11 juli 2023. Per 6 juli 2023 heeft de aandeelhouder van IVERIC de transactie goedgekeurd.

J.P. Morgan Securities LLC, handelend via haar gelieerde onderneming JPMorgan Securities Japan Co., Ltd., treedt op als exclusief financieel adviseur van Astellas en Jonn Beeson en Ben Chouka van Jones Day treden op als juridisch adviseurs van Astellasaco. BofA Securities, Inc. en Centerview Partners LLC treden op als exclusief financieel adviseurs van Iveric Bioacos en Graham Robinson en Laura Knoll van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP treden op als juridisch adviseurs van Iveric Bioacos. Centerview Partners LLC en BofA Securities, Inc. traden op als verschaffers van fairness opinions aan de raad van IVERIC. Innisfree M&A Incorporated trad op als proxy solicitor voor IVERIC bio. IVERIC bio zal ongeveer $40.000 betalen, plus een succesvergoeding van $20.000 en onkosten voor de dienst. Computershare Trust Company, Inc trad op als transferagent voor IVERIC bio. Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP trad op als juridisch adviseur voor Iveric Bio. IVERIC is overeengekomen om BofA Securities voor haar diensten een totale vergoeding van ongeveer $69 miljoen te betalen, waarvan $2,0 miljoen betaalbaar was na het uitbrengen van BofA Securitiesaco opinie en waarvan ongeveer $67 miljoen betaalbaar is afhankelijk van de voltooiing van de fusie.

Astellas US Holding, Inc. voltooide de overname van IVERIC bio, Inc. (NasdaqGS:ISEE) van BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Deep Track Capital, LP, The Vanguard Group, Inc. en anderen op 11 juli 2023. Bij het afsluiten van de transactie heeft elk van de bestuurders van IVERIC (Glenn P. Sblendorio, Pravin U. Dugel, Mark S. Blumenkranz, Axel Bolte, Adrienne L. Graves, Jane P. Henderson, Christine A. Miller en Calvin W. Roberts) ontslag genomen als lid van de raad van bestuur van IVERIC. Mark Reisenauer werd de enige bestuurder en de enige functionaris van IVERIC bij het afsluiten van de transactie.