Integral Diagnostics Limited (ASX:IDX) heeft op 23 februari 2022 ingestemd met de overname van Peloton Radiology Pty Ltd voor AUD 70,5 miljoen. De impliciete overnamemultipel is 8,8x pro forma FY2022 EBITDA. De vooruitbetaling zal gefinancierd worden door een volledig onderschreven claimemissie om ongeveer AUD 90 miljoen op te halen. Op 31 december 2021 rapporteerde Peloton totale activa van AUD 45,1 miljoen en netto activa van AUD 12,3 miljoen. De transactie is afhankelijk van de bevestiging van de relevante goedkeuringen van de regelgevende instanties, waaronder de ACCC en andere voorwaarden. Voltooiing van de Overname wordt verwacht in 2022. Verwacht wordt een lage ééncijferige pro forma EPS-toename in FY2022 vóór lopende synergieën en eenmalige integratiekosten. Jefferies (Australia) Pty Limited trad op als financieel adviseur van Integral Diagnostics Limited. Op 18 mei 2022 heeft de Australische Competition & Consumer Commission de transactie goedgekeurd. Verwacht wordt dat de overname in 2022 voltooid zal zijn. Raji Azzam van Herbert Smith Freehills trad op als juridisch adviseur van Integral Diagnostics. Thomson Geer trad op als juridisch adviseur voor Peloton. Ernst & Young Australië trad op als financieel en fiscaal due diligence-adviseur voor Integral Diagnostics Limited.

Integral Diagnostics Limited (ASX:IDX) heeft de overname van Peloton Radiology Pty Ltd op 1 juli 2022 voltooid.