Inclusio : 01-09-2022 - Halfjaarlijks financieel verslag op 30 juni 2022

PERSBERICHT

Brussel, embargo tot 1 september 2022, 17:45 CET

Gereglementeerde informatie

Halfjaarlijks financieel verslag op 30 juni 2022

Hogere bedrijfsresultaten

• Stijging van de nettohuuropbrengsten tot 5,1 MEUR tegen 3,0 MEUR op 30 juni 2021 (+70%)
• Bedrijfsresultaat uit vastgoed bereikt 4,4 MEUR
• Het operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille bedraagt 3,1 MEUR (marge van 61,3% op de nettohuuropbrengsten per 30 juni 2022, tegen 53,8% in het eerste halfjaar 2021)
• Uitkeerbaar resultaat van 2,7 MEUR (hetzij 36 eurocent par aandeel).

Vastgoedportefeuille

• Verwerving van de vennootschap FINANCIÈRE DE ROOSEVELT, eigenaar van een centrum voor asielzoekers in Aywaille verhuurd aan het Rode Kruis van België
• Verwerving van de vennootschap TRIFAX, eigenaar in Moeskroen van twee gebouwen met in totaal 33 betaalbare wooneenheden, verhuurd aan het SVK Mouscron Logement
• Als gevolg van deze verwervingen en van de herwaardering van de portefeuille met 6,7 MEUR (d.w.z. + 3,1%) voor het eerste semester van 2022, bereikt de vastgoedportefeuille een bedrag van 240 MEUR
• Een bezettingsgraad van 99,8%1, wat de langetermijnverbintenissen weergeeft die zijn aangegaan met de sociale verhuurkantoren (SVK's) en andere partners (Rode Kruis, Samusocial).

Balans

• De schuldratio bedraagt 28,1% per 30 juni 2022 (tegen 24,3% per 31 december 2021) als gevolg van de uitgevoerde verwervingen en de uitkering van het dividend in mei 2022
• De kostprijs van de schuld bedraagt 1,52% voor de eerste helft van 2022 en 81% van de schuld is afgedekt tegen stijgende rentevoeten tot augustus 2026
• De intrinsieke waarde per aandeel op 30 juni 2022 bedraagt EUR 23,77 (een stijging met 5,2% ten opzichte van 31 december 2021).

Perspectieven 2022

• Op basis van de veelbelovende resultaten van het eerste halfjaar heeft de Raad van Bestuur besloten de raming van het volgende brutodividend te verhogen tot minimaal EUR 0,65 per aandeel (+30% in vergelijking met het dividend van vorig jaar).

Marc Brisack, CEO van Inclusio : « INCLUSIO blijft trouw aan haar strategie om alleen in sociaal georiënteerd vastgoed te investeren. De mogelijkheden voor het verwerven van nieuwe projecten nemen echter af als gevolg van de stijgende bouwkosten en de hogere rentevoeten. De solide financiële structuur en de pipeline van projecten in ontwikkeling staan echter borg voor betere resultaten in de komende jaren ».

______________________________

1 Bezettingsgraad bepaald door de vastgoeddeskundige op 30 juni 2022.

Inclusio NV

Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, BelgiëP. 1 van 35 www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82

PERSBERICHT

Brussel, embargo tot 1 september 2022, 17:45 CET

Gereglementeerde informatie

Table des matières

1.	Activiteitenverslag.....................................................................................................................	3
	1.1	HOOGEPUNTEN VOOR DE VASTGOEDPORTEFEUILLE IN HET EERSTE SEMESTER2022.....................................................	3
	1.2	OPBRENGSTEIGENDOMMEN BESCHIKBAAR VOOR VERHUUR ......................................................................................	3
	1.3	GECONSOLIDEERDE VASTGOEDPORTEFEUILLE IN ONTWIKKELING ................................................................................	8
	1.4	BELANGRIJKE WIJZIGINGEN VAN DE PORTEFEUILLE EN VAN DE PROJECTEN IN ONTWIKKELING NA 30 JUNI 2022 ...............	9
2.	Inclusio op de beurs .................................................................................................................	10
3.	Sociale impact.........................................................................................................................	12
4.	Vooruitzichten ........................................................................................................................	12
5.	Tussentijdse geconsolideerde jaarrekening op 30/06/2022 ............................................................	13
6.	Toelichtingen op de tussentijdse jaarrekening..............................................................................	20
7.	Agenda van de aandeelhouder...................................................................................................	35

Inclusio NV

Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, BelgiëP. 2 van 35 www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82

PERSBERICHT

Brussel, embargo tot 1 september 2022, 17:45 CET

Gereglementeerde informatie

1. Activiteitenverslag

1. Hoogepunten voor de vastgoedportefeuille in het eerste semester 2022
2. • 26 april 2022 - Verwerving van de vennootschap FINANCIÈRE DE ROOSEVELT, eigenaar van een centrum voor asielzoekers in Aywaille verhuurd aan het Rode Kruis van België. De jaarlijkse huur voor dit gebouw bedraagt ongeveer € 378.000.
   • 17 juin 2022 - Verwerving van de vennootschap TRIFAX, eigenaar in Moeskroen van twee gebouwen met in totaal 33 betaalbare wooneenheden, verhuurd aan het SVK Mouscron Logement De jaarlijkse huur voor deze twee gebouwen bedraagt ongeveer € 180.000.
   • Met deze twee verwervingen heeft INCLUSIO de symbolische mijlpaal van jaarlijkse huurinkomsten van meer dan 10.000.000 MEUR overschreden. INCLUSIO verhuurt betaalbare woningen aan 20 sociale verhuurkantoren (9 in Brussel, 6 in Vlaanderen, 5 in Wallonië).
3. Opbrengsteigendommen beschikbaar voor verhuur

Deze categorie omvat alle gebouwen in exploitatie, hetzij via INCLUSIO, hetzij via haar dochterondernemingen (SOCIÉTÉ D'HABITATIONS DE TOURNAI NV, SCHOOLSTRAAT 41 NV, FINANCIERE DE ROOSEVELT NV, TRIFAX BV).

De portefeuille bestaat uit 199 gebouwen verspreid over 64 locaties, met een totale oppervlakte van 113.301 m², 1.052 betaalbare huurwoningen, 145 woningen voor personen met een beperking, 8 gebouwen voor sociale infrastructuur, 13 commerciële eenheden, en 768 parkeerplaatsen of garages. Op 30 juni 2022 hebben de gebouwen in deze categorie een reële waarde van 229 MEUR en genereren zij brutohuurinkomsten van 10,2 MEUR per jaar.

Geen enkele locatie of huurder vertegenwoordigt meer dan 9% van de in exploitatie zijnde gebouwen.

• Voor betaalbare huurwoningen zijn de 1.052 woningen als volgt verdeeld:

Type	Woningen
Eengezinswoningen	121
Studentenkamers	18
Studio's	196
Eénkamerappartementen	234
Tweekamerappartementen	356
Driekamerappartementen	99
Vierkamerappartementen	21
Vijfkamerappartementen	7

Inclusio NV

Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, BelgiëP. 3 van 35 www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82

PERSBERICHT

Brussel, embargo tot 1 september 2022, 17:45 CET

Gereglementeerde informatie

• Voor de opvang en huisvesting voor personen met een beperking, zijn de 145 verhuureenheden samengesteld uit 100 kamers, 39 studio's en 6 woningen voor uitbaterskoppels.
• De portefeuille van sociale infrastructuur bestaat uit 3 opvangcentra voor asielzoekers (verhuurd aan het Rode Kruis), 1 opvangcentrum voor daklozen (verhuurd aan Samusocial),
  1 school, 1 kinderdagverblijf en 2 kantoorgebouwen (één is verhuurder aan diverse vzw's actief in de sociale sector en de andere is ingenomen door een sociaal verhuurkantoor).

De geografische verdeling van de gebouwen en huureenheden is als volgt :

Gewest	Gebouwen		Eenheden
		Woningen	Bijkomende	Handicap	Sociale infra
	[#]	[#]	[#]	[#]	[#]
Brussel	30	521	14	0	5
Vlaanderen	38	245	1	105	2
Wallonië	131	286	0	40	1
TOTAAL	199	1.052	15	145	8

Op 30 juni 2022 is de verdeling van de contractuele huurprijzen als volgt :

Gewest	Contractuele huurgelden
	op 30 juni 2022
	[MEUR/jaar]
Brussel	5,1
Vlaanderen	2,7
Wallonië	2,4
TOTAAL	10,2

Op 30 juni 2022 bedraagt de huurleegstand 12.300 EUR op jaarbasis, hetzij 0,2% van de portefeuille in exploitatie.

Er zijn nog slechts enkele parkeerplaatsen in gebouwen voor betaalbare huurwoningen en één bijkomende commerciële ruimte beschikbaar.

Op 30 juni 2022 bedraagt het brutohuurrendement op de portefeuille in exploitatie:

• 4,47% gemiddeld voor de gehele portefeuille;
• 4,41% in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest, 3,97% in het Vlaams Gewest en 5,39% in het Waals Gewest;
• 4,33% voor betaalbare huurwoningen, 4,63% voor infrastructuur voor personen met een beperking en 5,24% voor sociale infrastructuur.

Inclusio NV

Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, BelgiëP. 4 van 35 www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82

PERSBERICHT

Brussel, embargo tot 1 september 2022, 17:45 CET

Gereglementeerde informatie

a. Geografische spreiding

Op 30 juni 2022 liggen alle gebouwen in exploitatie in België, waarvan de meeste in Brussel. De portefeuille in exploitatie is als volgt opgesplitst in de drie gewesten:

Gewest	Op basis van de reële waarde	Op basis van de huurgelden
	op 30 juni 2022		op 30 juni 2022
	[EUR]		[%]	[EUR/jaar]	[%]
Brussel	115.497.757		50,5%	5.087.926	49,8%
Vlaanderen	68.426.029		29,9%	2.714.989	26,6%
Wallonië	44.937.822		19,6%	2.422.255	23,7%
Totaal	228.861.608		100,0%	10.225.171	100,0%

b. Spreiding per markt

De portefeuille in exploitatie bestaat hoofdzakelijk uit betaalbare huurwoningen, en is volgens de markt opgesplitst als volgt:

Markt	Op basis van de reële	Op basis van de huurgelden
	waarde		op 30 juni 2022
	op 30 juni 2022
	[EUR]		[%]	[EUR/jaar]	[%]
Betaalbare huurwoningen	176.596.119		77,2%	7.652.989	74,8%
Infrastructuur voor beperking	23.266.646		10,2%	1.077.576	10,5%
Sociale infrastructuur	28.998.843		12,7%	1.494.605	14,6%
Totaal	228.861.608		100,0%	10.225.171	100,0%

c. Spreiding per type huurder

De gebouwen van Inclusio zijn voornamelijk verhuurd aan SVK's :

Markt	Op basis van de huurgelden
	op 30 juni 2022
	[EUR/jaar]		[%]
SVK	5.355.407		52,4%
Andere	4.869.763		47,6%
Totaal	10.225.171		100,0%

Inclusio NV

Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, BelgiëP. 5 van 35 www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82