CF Industries Holdings, Inc. (NYSE:CF) heeft een overeenkomst gesloten voor de overname van de ammoniakproductiefaciliteit en activiteiten in Waggaman, Louisiana van Incitec Pivot Limited (ASX:IPL) voor een bedrag van $1,7 miljard op 20 maart 2023. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal CF Industries het ammoniakproductiecomplex van IPL in Waggaman, Louisiana en de ammoniakproductie kopen voor een aankoopprijs van $1,675 miljard, onder voorbehoud van aanpassing. De partijen zullen ongeveer 425 miljoen dollar van de aankoopprijs toewijzen aan een ammoniakafnameovereenkomst op lange termijn die voorziet dat een filiaal van CF Industries tot 200.000 ton ammoniak per jaar levert aan een filiaal van IPL. CF Industries verwacht de resterende 1,25 miljard dollar van de aankoopprijs te financieren met kasmiddelen. CF Industries heeft ermee ingestemd IPL een beëindigingsvergoeding van 75 miljoen dollar te betalen als de overeenkomst onder bepaalde omstandigheden wordt beëindigd en bepaalde wettelijke goedkeuringen niet worden verkregen. CF Industries heeft aangekondigd dat de wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act op 15 november 2023 afloopt.

De voltooiing van de transactie is onderhevig aan de voldoening of opheffing van gebruikelijke voorwaarden, waaronder, onder andere, het verstrijken of vroegtijdig beëindigen van de wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976, zoals gewijzigd, en de ontvangst van bepaalde goedkeuringen van regelgevende instanties. De transactie is unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven. De transactie zal naar verwachting op 1 december 2023 worden afgerond. Goldman Sachs & Co. LLC treedt op als financieel adviseur van CF Industries bij de transactie. Richard C. Witzel, Jr. van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP treedt op als juridisch adviseur. Ryan Maierson en Lauren Anderson van Latham & Watkins LLP treden op als juridisch adviseur van IPL. IPL heeft J.P. Morgan Securities LLC aangesteld als financieel adviseur. Ernst & Young Australia trad op als financieel adviseur en due diligence-verstrekker voor Incitec Pivot Limited (ASX:IPL).

CF Industries Holdings, Inc. (NYSE:CF) voltooide de overname van de ammoniakproductiefaciliteit en -activiteiten in Waggaman, Louisiana van Incitec Pivot Limited (ASX:IPL) op 1 december 2023.