Het Amerikaanse Hooggerechtshof heeft woensdag argumenten gehoord over de vraag of de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) de bevoegdheid heeft om gedaagden voor haar eigen interne rechtbank te vervolgen in plaats van voor een federale rechtbank. De uitkomst van de zaak zou van invloed kunnen zijn op de manier waarop de SEC en andere Amerikaanse federale instanties regelgeving handhaven.

Hier volgt een overzicht van enkele lopende zaken die wachten op de beslissing van het Hooggerechtshof, die eind juni wordt verwacht.

MARCUM PARTNER ALAN MARKOWITZ

De SEC heeft in februari een administratieve zaak aangespannen tegen beëdigd accountant en Marcum LLP-partner Alan Markowitz over beweringen dat hij zich niet aan de normen heeft gehouden bij de controle van investeringsmaatschappij FTE Networks Inc. Markowitz heeft de beschuldigingen ontkend.

Markowitz spande in mei een rechtszaak aan tegen de SEC in de federale rechtbank van Manhattan om de zaak stop te zetten, met als argument dat de SEC geen grondwettelijke bevoegdheid heeft om zijn claims via het interne forum te behandelen en dat hij recht heeft op een juryrechtspraak.

De SEC vaardigde in augustus een bevel uit om de administratieve actie te onderbreken in afwachting van de uitkomst van de zaak voor het Hooggerechtshof, waarin de regering van president Joe Biden in beroep gaat tegen een beslissing van een lagere rechtbank die het interne rechtssysteem van de SEC aan banden legt.

Een website van de SEC toont tientallen andere lopende administratieve zaken voor het agentschap.

EX-PWC ACCOUNTANT JOSHUA ABRAHAMS

In een andere interne SEC-zaak wordt voormalig PricewaterhouseCoopers accountant Joshua Abrahams geconfronteerd met een klacht van het agentschap in oktober 2022 over zijn werk bij het beoordelen van jaarrekeningen voor speelgoedfabrikant Mattel Inc.

Het in Californië gevestigde Mattel stemde er vorig jaar mee in om $3,5 miljoen te betalen om de SEC-claims over financiële onjuistheden in 2017 te schikken. Mattel heeft geen overtredingen toegegeven of ontkend.

De SEC beschuldigde Abrahams van het niet volgen van bepaalde professionele standaarden, en een bevel tegen hem zou zijn vermogen om voor het agentschap te verschijnen of zijn praktijk uit te oefenen kunnen beperken.

Abrahams heeft de beweringen van het agentschap ontkend. Zijn administratieve procedure is ook opgeschort totdat het Hooggerechtshof uitspraak doet.

FTC VS. ILLUMINA

Juridische experts zeggen dat de beslissing van het Hooggerechtshof over de reikwijdte van de bevoegdheden van de SEC bredere gevolgen kan hebben voor andere instanties die ook intern bepaalde handhavingsclaims indienen.

In een van die zaken vecht biotechbedrijf Illumina een bevel aan van de Amerikaanse Federal Trade Commission in april dat het bedrijf zich moest afstoten van de maker van kankerdiagnosetests Grail. Een administratieve rechter zei vorig jaar dat de overname van $7,1 miljard niet in strijd was met de antitrustwetgeving, maar de medewerkers van de FTC gingen met succes in beroep tegen de uitspraak.

Advocaten van het in San Diego gevestigde Illumina hebben aangevoerd dat het Congres de FTC geen "begrijpelijk principe" heeft gegeven om te beslissen welke zaken in een administratieve procedure in plaats van voor een Amerikaanse rechtbank moeten worden gebracht. De FTC heeft dat argument verworpen.

Illumina's bezwaar tegen het afstotingsbesluit van de FTC is in behandeling bij het 5th U.S. Circuit Court of Appeals in New Orleans. (Verslaggeving door Mike Scarcella, bewerkt door David Bario en Aurora Ellis)