Count Limited (ASX:CUP) is een bindende akte van uitvoering aangegaan om Diverger Limited (ASX:DVR) te verwerven van HUB24 Limited, DMX Asset Management Limited en anderen voor AUD 45,3 miljoen op 22 september 2023. Volgens het Scheme zullen de aandeelhouders van Diverger een vergoeding ontvangen die bestaat uit 1,38 gewone aandelen Graaf plus AUD 0,367 in contanten per gewoon aandeel Diverger (de Standaard Vergoeding). Dit betekent een waarde van AUD 1,14 per gewoon aandeel Diverger. Als alternatief voor de Standaard Vergoeding zal aan aandeelhouders van Diverger de keuze worden geboden om een alternatieve vergoeding te ontvangen van ofwel AUD 1,10 per aandeel Diverger in contanten of 2,07 gewone aandelen Count per aandeel Diverger, waarbij de beschikbaarheid van deze alternatieve vergoeding onderworpen is aan een scale-back mechanisme dat het totale bedrag van de vergoeding in contanten die aan aandeelhouders van Diverger zal worden betaald beperkt tot AUD 14,6 miljoen en het aantal nieuwe gewone aandelen Count dat zal worden uitgegeven tot 54,9 miljoen. Het Scheme waardeert Diverger op AUD 45,3 miljoen. De contante component van het bod van in totaal AUD 14,6 miljoen zal worden gefinancierd door een nieuwe schuldfaciliteit. Als onderdeel van de overeenkomst zal Count 100% van de uitgegeven aandelen in Diverger verwerven. De aandeelhouders van Count en Diverger zullen naar verwachting respectievelijk ongeveer 67% en 33% van de gecombineerde groep bezitten op het moment van afsluiting. In geval van beëindiging kan Diverger verplicht worden om een break-fee van AUD 500.000 aan Count te betalen en vice versa. Na afronding van de transactie zullen de leden van het executive leadership team blijven rapporteren aan CEO Hugh Humphrey. De raad van bestuur van Count blijft ongewijzigd. Belangrijke functies bij Diverger zullen overgaan naar Count en getalenteerde mensen zullen worden aangesteld in nieuwe functies of voor overgangsperioden.
De transactie is onder voorbehoud van goedkeuring door de rechtbank, goedkeuring door de regelgevende instanties en goedkeuring door de aandeelhouders van Diverger. De transactie wordt unaniem aanbevolen door de Raad van Bestuur van Diverger. HUB24, die momenteel ongeveer 31,5% van de gewone aandelen Diverger houdt, is van plan om bij afwezigheid van een superieur voorstel, alle aandelen Diverger die zij houdt of waarover zij zeggenschap heeft, ten gunste van de Regeling te stemmen. De Transactie zal naar verwachting worden uitgevoerd in 1H CY 2024. Op 23 januari 2024 stemden de Aandeelhouders van Diverger vóór het scheme of arrangement. Op 15 februari 2024 heeft de Federal Court of Australia het scheme of arrangement tussen Diverger en haar aandeelhouders goedgekeurd. Vanaf 16 februari 2024 is het scheme of arrangement wettelijk van kracht. De overname zal naar verwachting op 1 maart 2024 zijn afgerond. De transactie zal een groei van de winst per aandeel opleveren na voltooiing en een groei van de winst per aandeel van meer dan 25% na realisatie van de verwachte volledige jaarlijkse kostensynergieën. UBS trad op als financieel adviseur en Baker McKenzie trad op als juridisch adviseur van Count.

Count Limited (ASX:CUP) heeft de overname afgerond van Diverger Limited (ASX:DVR) van HUB24 Limited, DMX Asset Management Limited en anderen op 1 maart 2024.