Volgens de HFRI 500 Fund Weighted Composite Index, die veel van de grootste wereldwijde hedgefondsprestaties volgt, daalden de hedgefondsen vorig jaar in totaal met 4,25%.

Van de vier belangrijkste hedgefondscategorieën die HFR volgt, presteerden de aandelenhedgefondsen in 2022 het slechtst. Toch wisten zij met hun verlies van 10,37% nog altijd de S&P 500 te verslaan, die in zijn slechtste jaar sinds 2008 met 19,4% daalde.

Event-driven hedgefondsen, waaronder fondsen die inzetten op fusies of herstructureringen van bedrijven, en relative value fondsen, die handelen op dislocaties in activaprijzen, eindigden het jaar ook met verliezen van respectievelijk 5,04% en 0,9%.

Crypto hedgefondsen kelderden met 55,08%, na een positief rendement in slechts drie maanden van het jaar. Ondanks hun enorme verliezen vertegenwoordigen crypto-hedgefondsen een klein deel van de $ 3,8 biljoen aan activa van de sector.

Terwijl beheerders van aandelen- en cryptoportefeuilles vorig jaar met uitdagingen werden geconfronteerd, vonden beleggers in hedgefondsen lichtpuntjes om rendement te halen. Macro hedgefondsen presteerden beter dan de sector, toonde HFR aan. De HFRI Macro Index steeg met 9,31%, vooral gedreven door grondstoffen, kwantitatieve en trendvolgende strategieën, aldus de dataleverancier.

"Beleggers moeten onder de oppervlakte kijken om de prestaties van de sector vorig jaar te begrijpen. Long-short hedgefondsen vormen het grootste deel van de sector", aldus Patrick Ghali, managing partner van hedgefondsadviesbureau Sussex Partners. "Over het geheel genomen was het volgens mij een goed jaar voor hedgefondsen."

Macro hedgefondsen handelen wereldwijd in een breed scala aan activa, zoals obligaties, valuta's, rentetarieven, aandelen en grondstoffen. Daardoor konden ze slim inzetten op de spreiding van activaprijzen als gevolg van de stijgende rente en de oplopende inflatie.

Reuters meldde eerder dit jaar dat beleggers denken dat macro-hedgefondsen het dit jaar waarschijnlijk opnieuw beter zullen doen dan de sector, nu de markten volatiel blijven.

De onrust van vorig jaar bleek ook goed te zijn voor multistrategische hedgefondsen, die mogen handelen in verschillende activa en markten. Kenneth Griffin's Citadel boekte een winst van 38,1% in zijn vlaggenschipfonds Wellington, terwijl het Composite Fund van D.E Shaw met 24,7% steeg en Millennium met 12,4%.