HealthCo Healthcare & Wellness REIT kondigde aan dat het samen met een nieuw opgericht niet-beursgenoteerd fonds ("Unlisted Fund") afspraken heeft gemaakt om van Medical Properties Trust Inc. een 100%-belang in 11 particuliere ziekenhuizen (de "Healthscope Hospital Portfolio") die aan Healthscope zijn verhuurd, over te nemen voor een aankoopprijs van $1.200 miljoen. Belangrijke leasevoorwaarden gewijzigd waardoor het huurdersconvenant en de huurgroei aanzienlijk zijn verbeterd. Aantrekkelijke 5,8% impliciete NOI-opbrengst met een verwachte IRR van >9% 3. Transf ormatische acquisitie die de inkomenszekerheid, omvang en kwaliteit van HCW's portefeuille aanzienlijk verbetert, ondersteund door de 16-jarige WALE4, absolute netto lease5 en CPI-afhankelijke escalaties 6, Nieuw niet-genoteerd fonds biedt HCW een aanvullende financieringspartner om na de acquisitie ~1 miljard dollar aan groeimogelijkheden te ontsluiten 7 met een beoogde beschikbare ROIC van 6-8%.

HCW verwerft een 100% belang in 4 ziekenhuizen voor $256 miljoen (Tranche 1); en een ~50% aandelenbelang in het Unlisted Fund, dat 7 ziekenhuizen zal verwerven voor $944 miljoen (Tranches 2 & 3) (HCW Acquisition), $320 miljoen onderschreven equity raising (Equity Raising) bestaande uit een institutionele plaatsing van $89 miljoen (Placement) en een 1 voor 1 $231 miljoen.90 pro rata Versneld niet-aankondigbaar Entitlement Offer (Entitlement Offer) Sterke steun van HMC door zich te verbinden tot $123 miljoen in het Entitlement Offer (inclusief $75 miljoen aan sub-underwriting), een door HMC gefinancierde bonusunit (Bonus Unit) en een verbeterde kostenstructuur voor HCW Aantrekkelijk financieel rendement door 7% FFO accretie op pro forma voorspelde FFO van 7.5cpu, met pro forma gearing gehandhaafd op het midden van de beoogde 30-40% range9 DPU voor FY23 opgewaardeerd van 7,5 naar 7,6cpu, wat een rendement van 5,9% betekent op de geannualiseerde DPU voor het vierde kwartaal van FY23 Verhoogde free float en liquiditeit. HCW komt naar verwachting in aanmerking voor toekomstige opname in de S&P/ASX300-index.