De Japanse Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (TSE:8306) (MUFG), de op één na grootste bankholding ter wereld, is in vergevorderde onderhandelingen om een belang van 20% te kopen in HDB Financial Services Limited (HDB), een niet-bancaire dochteronderneming van HDFC Bank Limited (NSEI:HDFCBANK), tegen een waardering van $9 miljard - $10 miljard, aldus mensen die van de zaak op de hoogte zijn. Zodra de investering van $2 miljard is afgerond, zal het een van de grootste deals in de financiële dienstensector zijn waarbij kredietverstrekkers uit de twee landen betrokken zijn. Het zal ook waarde vrijmaken voor de moederbank HDFC Bank, de grootste bank van India qua marktkapitalisatie, die te maken heeft met synergiekwesties na de fusie van $ 60 miljard met het moederbedrijf voor woningkredieten HDFC Ltd. (Housing Development Finance Corporation Limited). (Housing Development Finance Corporation Limited).

De definitieve beslissing over de voorgestelde investering wordt waarschijnlijk volgende week genomen tijdens de bestuursvergadering van HDFC Bank. De leningentak, die door de centrale bank is gecategoriseerd als een van de 16 "upper-layer" niet-bancaire financiële bedrijven (NBFC's) die aan een strenger toezicht zijn onderworpen, bereidt zich ook voor op een langverwachte beursgang (IPO).

Deze is gepland voor het laatste kwartaal van kalenderjaar 2024 of het eerste kwartaal van 2025 en zal de eerste dochteronderneming zijn die na de fusie een beursnotering krijgt. Dit is in overeenstemming met de regelgeving van de Reserve Bank of India (RBI), die vereist dat het bedrijf vóór september 2025 naar de beurs gaat. Vóór de fusie waren HDFC Asset Management Co.

en HDFC Life, die deel uitmaakten van het vroegere HDFC Ltd, de laatste dochterondernemingen die naar de beurs gingen. Op 17 januari zei Srinivasan Vaidyanathan, Chief Financial Officer van HDFC Bank, dat het voorbereidende werk voor de beursgang binnenkort zou beginnen. De MUFG-transactie zal ook een benchmark voor de waardering zijn, aldus analisten die de sector volgen.

Het Japanse bedrijf kan de optie krijgen om zijn belang in HDB later te verhogen, voegde een van de personen eraan toe. Het krijgt waarschijnlijk ook een bestuurszetel. De laatste onderhandelingen over rechten en openbaarmakingen voor de beursgang worden nog uitgewerkt.

HDFC Bank bezit ongeveer 94,7% van de schaduwbank en de werknemers bezitten 5,3% in de vorm van aandelenopties. De besprekingen lopen al minstens twee jaar, maar zijn de laatste weken in een stroomversnelling geraakt. MUFG weigerde commentaar te geven.

HDFC Bank reageerde niet op vragen van ET. ET bracht het verhaal online op 12 april 2024. Aandelen van HDFC Bank, die in het rood sloten, maakten een deel van hun ochtendverliezen goed nadat het nieuws over de dealbesprekingen bekend werd.

Het sloot op 12 april 2024 op de BSE op INR 1.518,90, een daling van 1,1%.