Zeus Capital Limited (?Zeus?) heeft aangekondigd dat Seafox International Limited (?Seafox? of ?Verkopende Aandeelhouder?), een aandeelhouder van 28,5% in Gulf Marine Services plc (?GMS? of de ?Onderneming?), opdracht heeft gegeven om ongeveer $10.000.000 aan gewone aandelen van 2 pence per stuk in GMS (?Gewone Aandelen?) (de ?Plaatsingsaandelen?) te verkopen tegen een minimumprijs van 17 pence per gewoon aandeel (de ?Plaatsing?).

Seafox is een maritiem dienstverleningsbedrijf waarvan Hassan Heikal de voorzitter en grootaandeelhouder is. Hassan is de vertegenwoordiger van Seafox in het bestuur van GMS, waar hij optreedt als vicevoorzitter. Zeus treedt op als enige bookrunner (de "Bookrunner") in verband met de Plaatsing.

De Plaatsende Aandelen zullen worden verkocht via een versnelde bookbuildplaatsing. GMS zal geen opbrengsten uit de Plaatsing ontvangen of behouden. De Plaatsende Aandelen vertegenwoordigen ongeveer 4% van het geplaatste aandelenkapitaal van GMS. Seafox heeft zich tegenover Zeus verplicht om gedurende een periode van 75 dagen vanaf 30 juni 2024 geen verdere Gewone Aandelen te vervreemden, behalve in de scenario's waarin (i) GMS een aandeleninkoop doet en (ii) een onafhankelijke derde een mogelijk bod op GMS aankondigt. Daarnaast heeft Seafox toegezegd dat zij voor de periode na 75 dagen en vóór 30 september 2024 alleen zal verkopen als reactie op institutionele vraag die via Zeus aan haar is gecommuniceerd, met inachtneming van dezelfde carve outs die hierboven zijn opgenomen.

De boeken voor de Plaatsing zullen met onmiddellijke ingang worden geopend. De Bookrunner beslist naar eigen goeddunken wanneer het bookbuildproces wordt afgesloten. Het definitieve aantal te plaatsen Plaatsingsaandelen zal bij de afsluiting van het bookbuildproces door de Bookrunner met de Verkopende Aandeelhouder worden overeengekomen, en de resultaten van de Plaatsing zullen zo snel mogelijk daarna worden bekendgemaakt.