Palladium One Mining Inc. (TSXV:PDM) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van MetalCorp Limited (TSXV:MTC) voor CAD 3,1 miljoen op 3 maart 2023. Palladium One is krachtens de schikkingsovereenkomst overeengekomen om alle uitgegeven en uitstaande aandelen van MetalCorp te verwerven door middel van een wettelijk plan van regeling krachtens de Business Corporations Act (Ontario). Ingevolge de Transactie zullen de aandeelhouders van MetalCorp in ruil voor elk gehouden gewoon aandeel in het kapitaal van MetalCorp 0,30 van een gewoon aandeel in het kapitaal van Palladium One ontvangen. De Ruilverhouding impliceert een aankoopprijs van CAD 0,026 per MTC-aandeel, of een bruto vergoeding van CAD 3,3 miljoen. Het aantal aandelen PDM dat zal worden uitgegeven bij voltooiing van de Transactie is ongeveer 38.703.051. Bestaande aandeelhouders van PDM zullen direct na afronding van de Transactie ongeveer 88% van PDM bezitten en de voormalige MTC Aandeelhouders zullen direct na afronding van de Transactie ongeveer 12% bezitten.

De Transactie zal onderworpen zijn aan de goedkeuring van ten minste 662/3% van de stemmen van MTC Aandeelhouders, die als één klasse stemmen op een speciale vergadering van de MTC Aandeelhouders die zal worden bijeengeroepen om de Transactie in overweging te nemen en die naar verwachting eind april 2023 zal worden gehouden. Naast de goedkeuring van de MTC Aandeelhouders is de Transactie ook afhankelijk van de ontvangst van bepaalde regelgevende en gerechtelijke goedkeuringen, waaronder de goedkeuring van de TSX Venture Exchange (oTSXVo), en andere sluitingsvoorwaarden die gebruikelijk zijn bij transacties van deze aard. Alle bestuurders en hogere functionarissen van MTC hebben steun- en stemovereenkomsten gesloten met PDM, op grond waarvan zij zijn overeengekomen hun MTC-aandelen, die ongeveer 40% van de uitgegeven en uitstaande MTC-aandelen vertegenwoordigen, te stemmen ten gunste van de Transactie. De raad van bestuur van MTC heeft de Transactie unaniem goedgekeurd. Per 24 april 2023 is de transactie goedgekeurd door de aandeelhouders van MetalCorp. Onder voorbehoud van bepaalde voorwaarden zal de Transactie naar verwachting eind april 2023 worden afgerond. Vanaf 25 april 2023 wordt verwacht dat de closing van de Arrangement op of rond 1 mei 2023 zal plaatsvinden.

Bennett Jones LLP treedt op als juridisch adviseur van Palladium One. Dickinson Wright LLP treedt op als juridisch adviseur van MetalCorp.

Palladium One Mining Inc. (TSXV:PDM) heeft MetalCorp Limited (TSXV:MTC) op 2 mei 2023 overgenomen. Als onderdeel van de overname wordt MetalCorp een volledige dochteronderneming van Palladium One.