Chinese uitgaande directe buitenlandse investeringen in de waardeketen van elektrische voertuigen zullen in 2023 waarschijnlijk een nieuw record bereiken, zo blijkt uit een rapport van Rhodium Group, nu westerse economieën het op productie gerichte, schuldgedreven ontwikkelingsmodel van China kritischer gaan volgen.

De groeiende bezorgdheid over de Chinese industriële overcapaciteit die de Europese Unie overspoelt met goedkope producten, met name elektrische voertuigen, opent een nieuw front in de handelsoorlog tussen het Westen en Peking, die begon met de importtarieven van Washington in 2018.

Chinese bedrijven staken vorig jaar 28,2 miljard dollar in EV-gerelateerde industrieën, aldus het rapport. Dit is minder dan de 29,7 miljard dollar die in 2022 werd uitgegeven, maar dit is exclusief verschillende grote projecten zonder bekend prijskaartje, zoals de fabriek van BYD in Hongarije en het belang van 25% van Gotion in een Slowaakse batterijproducent.

Volgens schattingen van adviesbureau Automobility zou China 10 miljoen overtollige voertuigen per jaar kunnen produceren - gelijk aan twee derde van alle Noord-Amerikaanse productie in 2022.

Het handelsbeleid van Brussel keert zich nu ook meer beschermend tegen China. Het 27-koppige handelsblok is in september een onderzoek gestart naar de vraag of de Chinese autofabrikanten onterecht profiteren van overheidssubsidies. En in december onthulde het Witte Huis plannen om China uit de toeleveringsketen voor batterijen te halen.

"Deze regelgevende dynamiek heeft geleid tot meer investeringen door Chinese producenten, die zich realiseren dat een strategie die alleen op export gericht is, tot ernstige politieke tegenkanting in gastlanden kan leiden en hen uit lucratieve markten kan snijden," aldus de onderzoeksorganisatie.

Volgens het rapport zullen vooral Zuid-Korea en Marokko hiervan profiteren, omdat beide landen een vrijhandelsovereenkomst met de VS hebben, waarvan de voorwaarden door Chinese producenten kunnen worden gebruikt om enkele beperkingen van de regering Biden op kritieke mineralen en batterijcomponenten uit China te omzeilen vanwege de preferentiële inkoopregels voor partners in de vrijhandelsovereenkomst.

"Chinese batterijfabrikanten nemen een groter deel van de toeleveringsketen met zich mee in hun overzeese expansie, waarschijnlijk als reactie op de groeiende marktvraag en de druk van re-shoring," aldus Rhodium Group.

Een vertraging in de eigen EV-markt van de nummer 2 in de wereldeconomie stimuleerde Chinese producenten ook om hun investeringen in het buitenland te verhogen. Tegelijkertijd willen autofabrikanten in de EU en de VS dat batterijfabrikanten zich dicht bij hun fabrieken vestigen om transportkosten te verlagen en verstoringen van de toeleveringsketen te voorkomen, aldus het rapport.

Maar Chinese beleidsmakers moeten een delicaat koorddansen, waarschuwen de auteurs, om "omgekeerde technologieoverdracht" te voorkomen, gezien China's relatieve voordeel in de sector en de overzeese activiteiten van Chinese producenten die de winstgevendheid van EV- en batterijfabrieken in eigen land bedreigen. Beleidsmakers beschouwen de industrie als de sleutel om een structurele economische vertraging af te wenden.

"Net als in andere geavanceerde economieën zouden we in China getuige kunnen zijn van een divergentie tussen de belangen van bedrijven en regeringen, aangezien bedrijven ernaar streven om hun inkomsten en winsten te laten groeien door overzeese investeringen, terwijl de regering probeert om de investeringen in eigen land te behouden," aldus het rapport.

Rhodium is een onderzoeksgroep uit New York die bekend staat om zijn China-rapportages. (Verslaggeving door Joe Cash; Bewerking door Sonali Paul)