GLENCORE PLC (Alliance News) - Glencore PLC heeft maandag recente persberichten bevestigd dat het een overnamevoorstel in contanten heeft ingediend voor de steenkoolactiviteiten van Teck Resources Ltd. (Zwitserland).
De in Barr, Zwitserland gevestigde mijnbouwer en grondstoffenhandelaar zei dat het het voorstel heeft gedaan omdat het naar verwachting een waardeverhogende afsplitsing van de gecombineerde kolen- en koolstofstaalmaterialenactiviteiten voor zijn aandeelhouders mogelijk zal maken.
Als de overname doorgaat, zal Glencore zijn gecombineerde kolen- en koolstofstalen activiteiten afsplitsen zodra de leverage "voldoende" is verminderd. Dit zou ongeveer 12 tot 24 maanden duren vanaf de sluiting.
"Glencore zet zich volledig in om ervoor te zorgen dat de voorgestelde [Teck staalkolenactiviteiten] overname ten goede komt aan Canada en is bereid om met Teck samen te werken om een uitgebreid pakket van verbintenissen vast te stellen ten voordele van alle relevante belanghebbenden die, onder andere, de bestaande aanwezigheid en kapitaalinvesteringen van [Teck's staalkolenactiviteiten] in Canada zouden handhaven en, waar mogelijk, versterken," zei het bedrijf op maandag.
Er is geen zekerheid dat er een transactie zal plaatsvinden, voegde Glencore eraan toe.
Pogingen van Glencore om het in New York genoteerde Teck over te nemen zijn tot nu toe afgewezen. Teck heeft in plaats daarvan zijn eigen scheidingsplannen willen doorzetten, hoewel het vorige maand een aandeelhoudersstemming hierover heeft ingetrokken, nadat het feedback van investeerders had ontvangen.
De steenkoolexposure van Glencore is voor sommige Teck-beleggers een probleem geweest. Glencore voegde in april een gedeelte in contanten toe aan zijn overnamekanteling, in een poging om een deal rond te krijgen en tegelijkertijd de zorgen van beleggers over steenkool weg te nemen.
In april herzag Glencore zijn bod op Teck en voegde een cashgedeelte van USD8,2 miljard toe plus een belang van 24% in MetalsCo voor de aandeelhouders van de in Vancouver gevestigde mijnbouwer. MetalsCo zou zich richten op overgangsmetalen. Het zou verschillen van CoalCo, dat een zelfstandige koleneenheid zou zijn.
Glencore had oorspronkelijk 7,78 eigen aandelen geboden voor elk Teck Class B achtergesteld stemgerechtigd aandeel, en 12,73 aandelen voor elk Teck Class A gewoon aandeel. Dit vertegenwoordigde een premie van 20% voor beide op de datum van het bod. Als de deal zou slagen, zouden de aandeelhouders van Glencore 76% van de gefuseerde entiteit bezitten en de aandeelhouders van Teck de resterende 24%.
Teck heeft zich tot nu toe verzet tegen de overnamepogingen van Glencore en heeft haar eigen herstructureringsplan gesteund. Aandeelhouders zouden eind vorige maand de kans hebben gehad om over het plan te stemmen, maar Teck trok het voorstel in.
De aandelen van Glencore stonden maandagochtend in Londen 0,6% lager op 432,55 pence per stuk, terwijl ze in Johannesburg onveranderd bleven op ZAR102,52 per stuk.
De aandelen van Teck B verloren 3,3% tot USD41,10 tijdens de aftermarket sessie in New York op vrijdag.
Door Sophie Rose, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
