Financiën Galp Energia, SGPS, S.A.

Aandelen

GALP

PTGAL0AM0009

Geïntegreerde olie & gas

Beurs gesloten - Euronext Lisbonne Andere beurzen 17:35:27 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
20,54 ^EUR	+1,43%		+28,05%	+53,97%

26/04	Een blik op de waarderingen van de grote energiespelers
24/04	Galp Energia: opkomende outsider in de oliesector

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	12.356	7.259	7.065	10.457	10.874	15.879	-	-
Bedrijfswaarde ¹	13.791	10.223	9.422	12.012	12.274	18.200	18.208	18.788
K/w-verhouding	31,8 x	-13,2 x	1.704 x	6,97 x	-	19,3 x	17,6 x	15,2 x
Dividendrendement	4,23%	4%	5,87%	4,12%	-	2,72%	2,83%	2,96%
Marktkapitalisatie/omzet	0,75 x	0,64 x	0,44 x	0,39 x	0,53 x	0,73 x	0,74 x	0,79 x
Bedrijfswaarde/omzet	0,83 x	0,9 x	0,58 x	0,45 x	0,59 x	0,84 x	0,85 x	0,93 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	5,79 x	6,51 x	4,06 x	3,12 x	3,45 x	5,37 x	5,36 x	4,92 x
Bedrijfswaarde/FCF	15 x	42,8 x	23,7 x	6,65 x	8,09 x	16 x	18,1 x	16,8 x
FCF Yield	6,69%	2,34%	4,21%	15%	12,4%	6,25%	5,53%	5,94%
Price to Book	2,8 x	2,3 x	2,32 x	2,47 x	-	3,57 x	3,46 x	3,32 x
Aantal aandelen (in duizenden)	829.251	829.251	829.251	829.251	815.112	773.083	-	-
Referentieprijs ²	14,90	8,754	8,520	12,61	13,34	20,54	20,54	20,54
Datum van publicatie	18-02-20	22-02-21	21-02-22	13-02-23	12-02-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	16.570	11.381	16.117	26.840	20.679	21.713	21.348	20.160
EBITDA ¹	2.381	1.570	2.322	3.849	3.558	3.388	3.394	3.820
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	1.387	427	1.372	2.345	2.469	2.397	2.333	2.517
Operationele Marge	8,37%	3,75%	8,51%	8,74%	11,94%	11,04%	10,93%	12,48%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	1.279	-248	843	3.246	2.586	2.384	2.357	2.448
Nettowinst (verlies) ¹	389	-551	4	1.475	1.242	883,6	885	974,9
Nettomarge	2,35%	-4,84%	0,02%	5,5%	6,01%	4,07%	4,15%	4,84%
WPA ²	0,4692	-0,6650	0,005000	1,810	-	1,066	1,167	1,351
Free Cash Flow ¹	922	239	397	1.805	1.517	1.138	1.006	1.115
FCF-marge	5,56%	2,1%	2,46%	6,73%	7,34%	5,24%	4,71%	5,53%
Kasstroomconversie (ebitda)	38,72%	15,22%	17,1%	46,9%	42,64%	33,59%	29,65%	29,2%
Kasstroomconversie (nettowinst)	237,02%	-	9.925%	122,37%	122,14%	128,83%	113,73%	114,39%
Dividend per aandeel ²	0,6300	0,3500	0,5000	0,5200	-	0,5587	0,5804	0,6074
Datum van publicatie	18-02-20	22-02-21	21-02-22	13-02-23	12-02-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	-	4.365	4.779	5.661	7.229	-	7.761	6.188	5.146	5.014	5.391	5.128	5.094	5.227	5.165	5.072	5.040
EBITDA ¹	332	607	644	869	1.244	-	784	951	864	916	1.057	720	889,5	901,3	827,4	724	840,4
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	161	369	415	538	924	-	408	475	674	643	741	411	612,8	618	545,8	450,3	547,5
Operationele Marge	-	8,45%	8,68%	9,5%	12,78%	-	5,26%	7,68%	13,1%	12,82%	13,75%	8,01%	12,03%	11,82%	10,57%	8,88%	10,86%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-	-188	385	282	1.281	-	699	984	773	640	-	374	577	-	-	-	-
Nettowinst (verlies) ¹	-410	-334	106	-14	726	713	307	455	352	251	303	336	253,9	235,3	194,6	134,3	217,2
Nettomarge	-	-7,65%	2,22%	-0,25%	10,04%	-	3,96%	7,35%	6,84%	5,01%	5,62%	6,55%	4,98%	4,5%	3,77%	2,65%	4,31%
WPA ²	-	-0,4000	0,1280	-0,0170	0,8770	-	0,3703	0,5797	0,4300	0,3300	0,3900	-	0,3285	0,3044	0,2517	0,1792	0,2898
Dividend per aandeel ²	-	-	0,2500	-	0,2600	-	-	0,2600	-	-	-	-	-	0,2808	-	0,2808	-
Datum van publicatie	27-07-20	25-10-21	21-02-22	03-05-22	25-07-22	25-07-22	24-10-22	13-02-23	05-05-23	31-07-23	30-10-23	12-02-24	-	-	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	1.435	2.964	2.357	1.555	1.400	2.321	2.329	2.909
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	0,6027 x	1,888 x	1,015 x	0,404 x	0,3935 x	0,6849 x	0,6862 x	0,7616 x
Free Cash Flow ¹	922	239	397	1.805	1.517	1.138	1.006	1.115
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	12,4%	-14,5%	14,7%	24,4%	23,4%	18,5%	19,2%	20,8%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	4,23%	-	3,32%	5,67%	6,14%	5,55%	5,45%	6,1%
Totale activa ¹	9.189	-	120,5	26.009	20.226	15.928	16.253	15.996
Nettoactief per aandeel ²	5,330	3,810	3,680	5,110	-	5,760	5,940	6,190
Cashflow per aandeel ²	2,280	1,060	1,270	3,770	-	2,710	2,760	2,980
Capex ¹	856	649	525	1.266	859	1.199	1.291	1.454
Capex/omzet	5,17%	5,7%	3,26%	4,72%	4,15%	5,52%	6,04%	7,21%
Datum van publicatie	18-02-20	22-02-21	21-02-22	13-02-23	12-02-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Galp Energia, SGPS, S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B+

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

20,54 EUR

Gemiddelde koersdoel

19,31 EUR

Spread / Gemiddelde doel

-6,01%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Geïntegreerde olie & gas

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
GALP ENERGIA, SGPS, S.A.	+53,97%	16,95 mld.
SAUDI ARABIAN OIL COMPANY	-8,79%	1.942 mld.
EXXON MOBIL CORPORATION	+17,98%	465 mld.
PETROCHINA COMPANY LIMITED	+46,12%	259 mld.
SHELL PLC	+12,91%	232 mld.
TOTALENERGIES SE	+12,79%	172 mld.
EQUINOR ASA	-5,74%	80,36 mld.
ENI S.P.A	-0,57%	52,04 mld.
GAZPROM	-.--%	50,84 mld.
SUNCOR ENERGY INC.	+26,90%	50,66 mld.

Geïntegreerde olie & gas