Chief Executive Pietro Labriola zei dat TIM geen commentaar zou geven op een niet-bindend bod van KKR op haar vaste telefoonnetwerk tot een vergadering van de raad van bestuur die gepland staat voor 24 februari.

Maar hij vertelde analisten dat TIM "buitengewone maatregelen" moest nemen om de schuld te verminderen.

De netto financiële schuld bedroeg eind 2022 25,4 miljard euro ($27,2 miljard), een stijging van 3,2 miljard euro ten opzichte van het jaar ervoor.

Labriola sprak nadat TIM dinsdag laat een nieuwe reeks financiële doelstellingen had onthuld die wezen op een terugkeer naar groei dit jaar, nadat de winst in 2022 minder was gedaald dan aanvankelijk werd gevreesd.

TIM verwacht dat de kerninkomsten van de groep, inclusief leasekosten, dit jaar met "lage tot gemiddelde cijfers" zullen groeien, na een daling van 10,6% in 2022, waarbij de belangrijkste inkomsten uit diensten op de gehavende binnenlandse markt over het algemeen stabiel zullen blijven.

Tegen 11.20 uur stegen de aandelen van TIM met 1,3% ten opzichte van een iets lagere Italiaanse blue chip-index.

TIM, dat de afgelopen tien jaar te kampen had met een gestage erosie van inkomsten en omzet door de zware concurrentie in eigen land, streeft naar een ommekeer door de verkoop van zijn gewaardeerde vaste telefoonnet.

KKR, dat al een minderheidsbelang heeft in het vaste netwerk van TIM, bood deze maand aan om een meerderheidsbelang te nemen in een onderneming die TIM's vaste netwerk en onderzeese kabeleenheid Sparkle omvat.

Twee bronnen die bekend zijn met de zaak zeiden dat KKR de waarde van de onderneming schat op 20 miljard euro, inclusief een earnout van ongeveer 2 miljard euro.

De op één na grootste investeerder van TIM, staatslener CDP, bestudeert ook een bod samen met het Australische infrastructuurfonds Macquarie op een bedrijfsmiddel waarvoor de overheid speciale bevoegdheden heeft om ongewenste interesse te blokkeren.