De in Hong Kong genoteerde onderneming ESR Group Limited (SEHK:1821) heeft deze week opnieuw vooruitgang geboekt in de privatiseringsgesprekken. Volgens ingelichte bronnen leidt de Amerikaanse investeringsgroep Warburg Pincus LLC een consortium dat van plan is ESR, een aanbieder van opslag- en logistieke ontwikkelings- en exploitatiediensten, te privatiseren. Dit nieuws geeft aan dat het bestuur van ESR een formeel overnamebod van het consortium heeft ontvangen, waarin wordt voorgesteld om ListCo voor $7 miljard - $8 miljard te privatiseren.

Op basis van de huidige marktwaarde van ESR is de potentiële privatiseringspremie ongeveer 40% tot 60%. De raad van bestuur heeft ingestemd om door te gaan met de transactie en de fondsen voor deze deal zijn ook grotendeels verzekerd. De transactie zal naar verwachting in de tweede helft van 2024 worden afgerond.

Het is bekend dat Warburg Pincus de grootste aandeelhouder van ESR is. Uit het financiële verslag van 2023 blijkt dat het totale beheerde vermogen van ESR $156,1 miljard bedroeg, met activiteiten in Groot-China, Japan, Zuid-Korea, Australië, Nieuw-Zeeland, Zuidoost-Azië en andere landen en regio's. Sommige analisten wijzen erop dat, aangezien logistieke activa stabiele kasstromen kunnen genereren, ze over het algemeen de voorkeur genieten van internationale grote instellingen zoals investeerders uit het Midden-Oosten en staatsinvesteringsfondsen, wat Warburg Pincus kan helpen meer fondsen te werven om het potentiële privatiseringsaanbod op de internationale kapitaalmarkt te ondersteunen.

Op de datum van dit verslag heeft het bedrijf nog geen verduidelijkende mededelingen gedaan.