Permira Advisers Ltd. is een scheme of arrangement aangegaan om Ergomed plc (AIM:ERGO) over te nemen van Amati Global Investors Ltd. en anderen voor ongeveer £720 miljoen op 4 september 2023. Volgens de voorwaarden is de biedprijs per aandeel £13,5. De contante vergoeding die volgens de voorwaarden van de Overname moet worden betaald, zal worden gefinancierd uit eigen vermogen dat door de Permira Funds moet worden geïnvesteerd en vreemd vermogen dat onder de Interim-faciliteitsovereenkomst moet worden verstrekt. De bestuurders van Ergomed, die door Jefferies en Numis zijn geadviseerd over de financiële voorwaarden van het Contante Bod, zijn van mening dat de voorwaarden van het Contante Bod eerlijk en redelijk zijn. Dienovereenkomstig bevelen de bestuurders van Ergomed unaniem aan dat Ergomed Aandeelhouders voor het Scheme stemmen. Verwacht wordt dat het Scheme in het eerste kwartaal van 2024 in werking zal treden. Op 13 oktober 2023 werd de regeling goedgekeurd door de aandeelhouders van de regeling tijdens de rechtbankvergadering die op die datum werd gehouden en de speciale resolutie met betrekking tot de uitvoering van de regeling werd goedgekeurd door de aandeelhouders van Ergomed tijdens de algemene vergadering. De regeling wordt eind 2023 van kracht. Per 27 oktober 2023 zijn de raden van bestuur van Offeror en Ergomed verheugd te kunnen bevestigen dat nu aan alle voorwaarden voor de overname met betrekking tot anti-trust en wettelijke goedkeuringen is voldaan. De Overname blijft onderhevig aan bepaalde andere Voorwaarden, waaronder goedkeuring door de Rechtbank tijdens de hoorzitting van de Rechtbank, levering van een kopie van de beschikking van de Rechtbank aan de griffier van bedrijven en de naleving van de resterende algemene Voorwaarden. De hoorzitting van de Rechtbank om het Scheme goed te keuren staat gepland voor 9 november 2023. Het Scheme zal naar verwachting van kracht worden op 13 november 2023. Permira Advisers is per 2 november 2023 een senior faciliteitenovereenkomst aangegaan met Kroll Trustee Services Limited als security agent en Kroll Agency Services Limited voor een termijnleningfaciliteit met een totale hoofdsom van £200.000.000 (Faciliteit B), en een vertraagde opneembaar termijnleningfaciliteit met een totale hoofdsom van maximaal £85.000.000. De opbrengsten van eventuele leningen van Faciliteit B zullen naar verwachting in 2023 worden uitgekeerd. De opbrengsten van eventuele leningen van faciliteit B die onder de Senior Facilities Agreement worden opgenomen, moeten door Bidco worden aangewend voor of ten behoeve van, onder andere (inclusief doorlening aan leden van de Ergomed Groep): de financiering of herfinanciering van de voor de Overname te betalen vergoeding; de financiering van eventuele honoraria, kosten en uitgaven in verband met de Overname; de herfinanciering, kwijting en/of verwerving van bestaande schulden van de Ergomed Groep en voor de betaling van aflossingskosten, aflossingspremies en eventuele andere kosten in verband met een dergelijke herfinanciering, kwijting of verwerving; en het handhaven van overfinanciering. Vanaf 9 november 2023, vandaag, werd Scheme bekrachtigd door de Rechtbank. Verwacht wordt dat, afhankelijk van de inwerkingtreding van het Scheme, de toelating tot de handel van Ergomed-aandelen op de AIM zal worden geannuleerd en Ergomed-aandelen op 14 november 2023 niet langer tot de handel zullen worden toegelaten.

Julian Hudson, Aashis Mehta en Andrew Davison van N.M. Rothschild & Sons Limited traden op als financieel adviseur, Freshfields Bruckhaus Deringer LLP trad op als juridisch adviseur van Permira. Michael Gerardi, Matthew Miller, Paul Bundred en James Umbers van Jefferies International Limited, Freddie Barnfield, Stuart Ord, Alexander Kladov en Euan Brown van Numis Securities Inc. traden op als financieel adviseurs, en Covington & Burling Llp trad op als juridisch adviseur van Ergomed. Tom Mercer, Tim Rennie en Harry Thimont van Ashurst LLP traden op als juridisch adviseur van N.M. Rothschild & Sons Limited. Share Registrars Limited trad op als registrator van Ergomed.

Permira Advisers Ltd. voltooide de overname van Ergomed plc (AIM:ERGO) van Amati Global Investors Ltd. en anderen op 13 november 2023.