Johan Sverdrup kwam in 2019 op de markt en is daarmee een relatieve nieuwkomer in vergelijking met de Russische Oeralkwaliteit.

Aanvankelijk werd de olie vooral aan Azië verkocht, maar een in december opgelegd EU-verbod op de invoer van Russische olie over zee heeft de Europese markt opengebroken, waar de middelzure kwaliteit een primaire grondstof is geworden voor raffinaderijen in landen als Duitsland, Polen en Finland.

Het zijn nu de Russen die moeten betalen voor de langere reizen naar Azië, waar India en China blijven kopen, terwijl Johan Sverdrup een van de meest gewilde ruwe olie is geworden in Noordwest-Europa.

Johan Sverdrup en Urals zijn beide middelzware kwaliteiten met een hoog dieselrendement, waarbij de Noorse kwaliteit zeer dicht in de buurt komt van zijn Russische concurrent en een lager zwavelgehalte heeft.

Europese raffinaderijen importeren een grote verscheidenheid aan kwaliteiten uit de hele wereld, waaronder zoete ruwe olie uit bijvoorbeeld Kazachstan, Azerbeidzjan en Afrika voor de productie van nafta en benzine.

"Johan Sverdrup is een sleutelelement geworden in de Europese olie-industrie en vervangt effectief de Urals als de medium zure kwaliteit van de referentie," zei Viktor Katona, hoofdanalist van Kpler.

Polen's import van Johan Sverdrup via de haven van Gdansk in maart sprong naar een record van meer dan 8 miljoen vaten, toonden Refinitiv Eikon gegevens aan.

Polen is in februari gestopt met het ontvangen van Russische olie, omdat topraffinaderij PKN Orlen haar enige resterende leveringscontract met Tatneft heeft beëindigd.

De Mazeikiu-raffinaderij van PKN Orlen in Litouwen voert ook de aankoop van Johan Sverdrup op en heeft deze maand ten minste twee vrachten met in totaal ongeveer 1,2 miljoen vaten ingenomen.

De kwaliteit is nu ook goed voor minstens de helft van de maandelijkse olie-import van Finland, zo blijkt uit de gegevens van Refinitiv Eikon.

De vraag heeft de verschillen tussen Johan Sverdrup op free on board (FOB) basis ondersteund, die kort na het EU-embargo op overzeese Oeral stegen en in februari enige tijd een premie vormden ten opzichte van Brent, aldus handelaren.

PRODUCTIELIMIET

Het Noorse Equinor kan momenteel 720.000 vaten per dag (bpd) Johan Sverdrup produceren, maar heeft gezegd dat het de mogelijkheid wil onderzoeken om de productie te verhogen tot 755.000 bpd.

Terwijl Europa zijn aankopen opvoert, zijn de Johan Sverdrup-transporten naar Azië sterk gedaald.

Volgens gegevens van Refinitiv Eikon bedroeg de Aziatische vraag in 2021 meer dan 100 miljoen vaten, tegenover slechts 2 miljoen vaten dit jaar.

(Johan Sverdrup export per land )

Ruwe Urals nemen de speling in Azië op, met een vertienvoudiging van de verkoop in 2022 en verder dit jaar.

De verkoop van Urals in Azië heeft al de helft van het volume van vorig jaar geëvenaard, wat wijst op recordverzendingen in 2023, zo bleek uit de gegevens.

Sommige Russische ruwe olie bereikt ook Europa. Bulgarije heeft van de EU ontheffing gekregen om door te gaan met de invoer van ruwe Oeral, terwijl Slowakije, Hongarije en Tsjechië blijven invoeren via de Druzhba-pijpleiding.