planmeca Verwaltungs GmbH heeft een bindende overeenkomst gesloten om op 7 september 2021 KaVo Dental Treatment Unit and Instrument Business over te nemen van Envista Holdings Corporation (NYSE:NVST) voor een bedrag van ongeveer $460 miljoen. Als onderdeel van de vergoeding zal planmeca Verwaltungs een totale vergoeding van $455 miljoen betalen, die een potentiële earn-out betaling van maximaal $30 miljoen omvat, onder voorbehoud van bepaalde aanpassingen. In een verwante transactie zullen Envista en Planmeca bepaalde bijkomende overeenkomsten aangaan, met inbegrip van overeenkomsten inzake overgangsdiensten. Planmeca Oy heeft een schuldverbintenisbrief en een tussentijdse leningovereenkomst met Nordea Bank ABP ondertekend, elk gedateerd op 6 september 2021. Planmeca zal een omgekeerde beëindigingsvergoeding van $25 miljoen betalen indien de Envista Holdings de overeenkomst beëindigt. De omzet van de te verkopen activiteiten bedroeg ongeveer $317 miljoen in de boekjaren 2020. Na de afronding van de transactie zal Envista Holdings Corporation niet langer eigenaar zijn van de merknaam KaVo, of enige variatie op de naam, logo's of gerelateerde intellectuele eigendomsrechten. De transactie is afhankelijk van de vervulling van bepaalde gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van de toepasselijke reglementaire goedkeuringen en de toepasselijke fusiecontrolegoedkeuring voor de transacties die hieronder vallen onder de fusiecontrolewetten van Duitsland. De transactie zal naar verwachting eind 2021 worden afgesloten. Envista Holdings Corporation zal de netto-opbrengst van de afstoting gebruiken om onze transformatie van de productportefeuille voort te zetten met een gedisciplineerde aanpak van de inzet van kapitaal. J.P. Morgan Securities LLC trad op als financieel adviseur en Attila Oldag en Christian O. Nagler van Kirkland & Ellis LLP traden op als juridisch adviseur voor Envista bij de transactie. Planmeca Oy zal in deze transactie als garant optreden. Christoph Winkler, Laurent Meister, Elix Müller-Stieß, Andreas Panz, Antje Kurz, Markus Maier, Hanna Michel, Christian Fuchs, Katja Schickle, Daria Madejska, Christine Diener, Yvonne Hundsdörfer, Franziska Crampen, Jessica Kiefer, Simone Windeise, Philipp Stürmer, Alexander Euchner, Christof Zondler, Yannik Badde, Sven Stuckmann en Maximilian Fritsch, Christoph Eppinger en Florian Seizer van Ebner Stolz Gmbh & Co. Kg traden op als financieel due diligence-onderzoeker. Christoph Winkler, Laurent Meister, Felix Müller-Stieß, Andreas Panz, Antje Kurz, Markus Maier, Nadine Bläser, Yvonne Hundsdörfer, Franziska Crampen, Jessica Kiefer, Simone Windeisen en Philipp Stürmer van Ebner Stolz Gmbh & Co. Kg traden op als juridisch due diligence-onderzoeker voor planmeca Verwaltungs GmbH. Alexander Euchner, Christof Zondler Yannik Badde, Sven Stuckmann en Maximilian Fritsch van Ebner Stolz Gmbh & Co. Kg traden op als tax due diligence provider en Felix Müller-Stiess en Christoph Winkler van Ebner Stolz Mönning Bachem Wirtschaftsprüfer Steuerberater Rechtsanwälte traden op als juridisch adviseur voor planmeca Verwaltungs GmbH. planmeca Verwaltungs GmbH voltooide de overname van KaVo Dental Treatment Unit en Instrument Business van Envista Holdings Corporation op 31 december 2021. Per 31 december 2021 betaalde Planmeca $317,3 miljoen in contanten bij de closing, die nog onderhevig is aan bepaalde aanpassingen. De Onderneming verwacht een earn-out betaling van $30 miljoen te ontvangen in het eerste kwartaal van 2022, plus een geschatte $36,2 miljoen aan aanpassingen onder de Koopovereenkomst in het tweede kwartaal van 2022. Envista zal de opbrengst gebruiken om strategische overnames en interne investeringen te financieren.