(Alliance News) - Energean PLC heeft donderdag gezegd dat het zijn olie- en gasportefeuille in Egypte, Italië en Kroatië zal verkopen om zich te concentreren op zijn gasvelden in Israël en Marokko.

Energean is een in Londen gevestigd energieproductie-, ontwikkelings- en exploratiebedrijf en bezit een portefeuille van activa in het Middellandse Zeegebied en de Britse Noordzee.

Het bedrijf zei dat de deal met Carlyle International Energy Partners, onderdeel van private equity-firma Carlyle Group, een waarde heeft van USD945 miljoen. Hiervan is USD820 miljoen vast.

De opbrengst zal voldoende zijn om een bedrijfsobligatie van USD450 miljoen terug te betalen en de uitbetaling van USD200 miljoen van een speciaal dividend aan Energean-aandeelhouders mogelijk te maken, aldus het bedrijf.

"Deze verkoop stelt Energean in staat om de portefeuille te rationaliseren en zich te richten op haar gas-gewogen, gas-ontwikkelingsstrategie, ondersteund door het Karish-veld in Israël en de recente farm-in naar het Anchois-veld in Marokko. Deze strategie is gericht op het maximaliseren van het te gelde maken van activa (via een ontwikkelings- en exploitatiemodel), het genereren van vrije kasstromen en het rendement voor aandeelhouders," legt Energean uit.

"De transactie optimaliseert ook de portefeuille door activa met een latere levensduur af te stoten, meer dan 60% van de ontmantelingsverplichtingen van de groep te verwijderen en de vrije kasstroomgeneratie op korte tot middellange termijn te verbeteren."

Energean Chief Executive Officer Mathios Rigas zei: "Vooruitkijkend ontsluit deze transactie managementcapaciteit en financiële flexibiliteit om toekomstige groei te stimuleren. Onze focus zal nu liggen op het creëren van meer waarde uit onze Israëlische activa en het evalueren van nieuwe mogelijkheden die passen bij Energeans belangrijkste zakelijke drijfveren: het betalen van een betrouwbaar dividend, schuldafbouw, groei en ons streven naar net zero.

"Carlyle is de juiste beheerder van de activa en zal een uitstekende thuisbasis voor onze collega's creëren. Wij wensen hen veel succes en kijken uit naar hun vooruitgang. Ik wil al onze collega's in Egypte, Italië en Kroatië bedanken voor hun harde werk en toewijding door de jaren heen."

De deal wordt naar verwachting eind 2024 afgerond.

Energean aandelen stegen donderdagochtend in Londen met 3,5% tot 1.068,05 pence per stuk.

Door Tom Budszus, Alliance News slotredacteur

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.