Oddo BHF handhaaft zijn Underperform aanbeveling op het aandeel Elior, met een koersdoel van €2,80. "Vanuit een puur operationeel oogpunt denken wij nog steeds dat de verbetering bij Elior langzamer zal verlopen dan bij de concurrenten, zelfs met de integratie van DMS, met een relatief hoog integratierisico op de korte termijn", aldus de analist.



Volgens Oddo BHF heeft Elior in de afgelopen jaren een aantal strategische en operationele misstappen gemaakt, waardoor de ommekeer in de contractcateringsector nog ver weg is en relatief onzeker. is van mening dat het waarschijnlijk "2-3 jaar zal duren om de groep te laten omkeren, gezien de huidige krappe balans".



Tegelijkertijd blijft de waardering minder aantrekkelijk dan die van gelijken, met een EV/EBIT 2024e multiple van 13,4x pro forma (vs Sodexo 12x en ISS 9x) en dicht bij zijn historische multiple", concludeert de analist. Copyright (c) 2023 CercleFinance.com.
Alle rechten voorbehouden. De informatie en analyses gepubliceerd door Cercle Finance zijn uitsluitend bedoeld als beslissingshulp voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.