Heineken International B.V. heeft op 14 november 2021 een uitvoeringsovereenkomst gesloten voor de verwerving van een onbekend meerderheidsbelang in Distell Group Holdings Limited (JSE:DGH). In gerelateerde transacties is Heineken N.V. (ENXTAM:HEIA) overeengekomen het resterende belang van 50,01% in NBL Investment Holdings Ltd. te verwerven van Ohlthaver and List Group of Companies en is overeengekomen het resterende belang van 25% in Heineken South Africa (Pty) Limited te verwerven van Namibia Breweries Limited (NMSE:NBS). De transactie zal worden gefinancierd uit obligaties, bestaande kasmiddelen en toegezegde kredietfaciliteiten. De transactie zal worden uitgevoerd door middel van een scheme of arrangement. Als gevolg van de uitvoering van de transactie zullen alle gewone aandelen Distell na de uitvoering van de regeling van de beurs worden gehaald. Aandeelhouders zullen een keuze moeten maken voor ofwel contanten, herbelegging in aandelen of een combinatie van contanten en aandelen in een vaste verhouding.

De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke en toepasselijke (waaronder regelgevende, rechterlijke en aandeelhouders) goedkeuringen. De Onafhankelijke Raad van Bestuur van Distell is unaniem van mening dat de voorwaarden van het Scheme en de daarvoor te betalen vergoeding eerlijk en redelijk zijn voor Distell Aandeelhouders. Dienovereenkomstig beveelt de Onafhankelijke Raad van Bestuur van Distell de Distell Aandeelhouders unaniem aan voor het Scheme te stemmen. De aandeelhouders van Distell hebben de regeling goedgekeurd tijdens de vergadering van 15 februari 2022. De transactie werd in september 2022 goedgekeurd door de Zuid-Afrikaanse mededingingscommissie.

De Scheme Meeting wordt gehouden op 15 februari 2022. Beëindiging van de notering van Distell Gewone aandelen wordt verwacht op 6 september 2022. De transactie zal naar verwachting in 2022 worden afgerond. Scheme wordt uitgevoerd op 5 september 2022. Op januari 2023, heeft Distell het genoegen Distell Aandeelhouders te informeren dat het Mededingingstribunaal van Zuid-Afrika (oCompetition Tribunalo) de Transactie heeft goedgekeurd De beslissing markeert de laatste wettelijke goedkeuring, na die ontvangen van de Namibia Competition Commission, de Common Market of Eastern & Southern Africa en alle andere relevante jurisdicties. Het maakt de weg vrij voor de oprichting van een regionale Afrikaanse drankenkampioen. De Transactie zal naar verwachting op 26 april 2023 worden uitgevoerd.

Verwacht wordt dat de transactie in het eerste jaar na voltooiing een groei van de winst per aandeel (beia) zal opleveren. Na voltooiing zal de pro forma nettoschuld ten opzichte van EBITDA (beia) van HEINEKEN naar verwachting licht stijgen. Edward Nathan Sonnenbergs Inc. en Rand Merchant Bank traden op als juridisch en financieel adviseur van Distell. Webber Wentzel en Nomura International plc traden op als juridisch en financieel adviseur van Heineken. Nick Lazanakis van BDO Corporate Finance Proprietary Limited treedt op als fairness opinion provider met betrekking tot de transactie. De Brauw heeft Heineken geadviseerd over de EU-aspecten van de overname van de zeggenschap over Distell en Namibia Breweries.

Heineken International B.V. heeft de overname van een onbekend meerderheidsbelang in Distell Group Holdings Limited (JSE:DGH) op 26 april 2023 afgerond.