Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) heeft een overeenkomst bereikt om Numis Corporation Plc (AIM:NUM) over te nemen van een groep aandeelhouders voor ongeveer £390 miljoen op 28 april 2023. Volgens de voorwaarden heeft Deutsche Bank een bod in contanten gedaan om alle aandelen te verwerven tegen een prijs van 350 pence per aandeel. De aandeelhouders zullen 339 pence in contanten ontvangen, een interim-dividend van 6 pence per Numis-aandeel voor de zes maanden eindigend op 31 maart 2023, dat niet afhankelijk is van het effectief worden van de transactie, en een extra interim-dividend van 5 pence per Numis-aandeel, dat afhankelijk is van het effectief worden van de transactie. Deutsche Bank heeft ook een onherroepelijke toezegging ontvangen van Aktieselskabet af 1.3.2017, een beleggingsvehikel dat volledig wordt gecontroleerd en voor 95% eigendom is van Anders Holch Povlsen, om voor het Scheme te stemmen, de economische eigenaar is van in totaal 25.078.486 Numis-aandelen, wat neerkomt op een belang van ongeveer 22,8%. Deutsche Bank heeft ook onherroepelijke toezeggingen ontvangen van Alexander Ham, Ross Mitchinson, Andrew Holloway, Catherine James, Luke Savage, Kathryn Gray en Richard Hennity om het bod te accepteren. De werknemers van Numis zullen sleutelposities bekleden in de gecombineerde Britse franchise om de groei samen met Deutsche Bank te blijven stimuleren. Deutsche Bank is van plan om het grootste deel van haar bestaande UKI corporate finance team van ongeveer 35 mensen samen te voegen in de gecombineerde onderneming. Er zal een leiderschapsteam worden opgericht dat bestaat uit vertegenwoordigers van zowel het huidige senior leadership team van Numis als Deutsche Bank om ervoor te zorgen dat het gecombineerde klantenbestand toegang krijgt tot en profiteert van de gecombineerde middelen en capaciteiten. Naast het leiderschapsteam is Deutsche Bank van plan een integratieteam op te richten met vertegenwoordigers van Numis en Deutsche Bank, onder leiding van de Global COO van Deutsche Bank voor investment banking en de Chief Operating Officer van Numis. Op 21 juni 2023 is de transactie goedgekeurd door zowel de rechtbank als de aandeelhouders van Numis.

De Raad van Bestuur van Numis is unaniem van plan om de aandeelhouders van Numis aan te bevelen om tijdens de Vergaderingen vóór de resoluties met betrekking tot de Transactie te stemmen. De transactie blijft onderworpen aan de goedkeuring van het Scheme door een meerderheid in aantal van de Schemeaandeelhouders die aanwezig zijn en stemmen op de Vergadering van de Rechtbank, hetzij in persoon of bij volmacht, en die niet minder dan 75% van de Scheme-aandelen in handen van dergelijke Schemeaandeelhouders vertegenwoordigen, de goedkeuring van een bijzonder besluit op de Algemene Vergadering van Numis, waarvoor de goedkeuring vereist is van Numis-aandeelhouders die ten minste 75% van de stemmen vertegenwoordigen die op de Algemene Vergadering van Numis worden uitgebracht, de ontvangst van bepaalde regelgevende goedkeuringen en goedkeuringen, de goedkeuring van het Scheme door de Rechtbank, de overhandiging van een kopie van de Scheme Court Order aan de Registrar of Companies, de Financial Conduct Authority, de goedkeuring van de UK CMA, de Central Bank of Ireland die heeft bevestigd geen bezwaar te hebben tegen de indirecte verwerving van een gekwalificeerde deelneming in Numis Europe Limited door Deutsche Bank, en in het geval dat de Transactie wordt beschouwd als een verandering in eigendom of zeggenschap overeenkomstig FINRA Rule 1017(a), Numis Securities Inc., een aanvraag heeft ingediend bij FINRA in verband met een dergelijke verandering van eigendom of controle zoals vereist door FINRA Rule 1017. Voordat het Scheme effectief wordt, is het de bedoeling dat een aanvraag wordt ingediend bij de London Stock Exchange voor de annulering van de toelating tot de handel van Numis-aandelen op de AIM, met ingang van of kort na de Effectieve Datum, en om Numis opnieuw te registreren als een besloten vennootschap. De handel in Numis-aandelen zal naar verwachting worden opgeschort op of kort voor de Effectieve Datum. Uitgaande van voltooiing in het vierde kwartaal van 2023 verwacht Deutsche Bank dat de Transactie vanaf 2024 de winst per aandeel zal vergroten en een aantrekkelijk rendement op het verbruikte wettelijk vereiste kapitaal zal opleveren. Deutsche Bank zal de contante vergoeding die moet worden betaald aan de aandeelhouders van Numis financieren uit bestaande kasmiddelen. Catherine James en Kathryn Gray hebben ontslag genomen uit de Raad van Numis met ingang van 13 oktober 2023. Op 11 oktober 2023 kondigde Numis Corp aan dat de rechtbank het plan voor overname door Deutsche Bank AG heeft goedgekeurd. Alex Ham, Ross Mitchinson, Andrew Holloway, Luke Savage en Richard Hennity zullen deel blijven uitmaken van de Raad van Bestuur van Numis. Daarnaast zijn Henrik Johnsson, Andrea Cozzi, Vathany Vijayaratna, Nicola Atkinson, Dominic Smyth en Christopher Jaques voorgedragen door Deutsche Bank en benoemd in de Raad van Bestuur van Numis met ingang van 13 oktober 2023.

Daniel Ross, Derek Shakespeare, Oliver Ives en Nicholas Hunt van Deutsche Bank AG, London Branch en Cyrus Kapadia, Nicholas Millar en Stephen Dibsdale van Lazard & Co, Limited traden op als financieel adviseurs, David Johnson, Claire Jackson, Warwick Brennand, Phil Linnard, Philippa O'Malley en Nick Bonsall van Slaughter and May treden op als juridisch adviseur, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP treedt op als Amerikaans wettelijk adviseur en Arthur Cox LLP treedt op als Iers wettelijk adviseur van Deutsche Bank. Kunal Gandhi, Rob Williams en Richard Locke van Fenchurch Advisory Partners LLP en Philip Secrett en Harrison Clarke van Grant Thornton Corporate Finance traden op als financieel adviseurs, Travers Smith LLP treedt op als juridisch adviseur, Latham & Watkins LLP treedt op als juridisch adviseur op het gebied van beloningen en Holland & Knight LLP treedt op als juridisch adviseur op het gebied van Amerikaanse regelgeving en Computershare Investor Services PLC trad op als registratiehouder voor Numis. Ashurst LLP trad op als juridisch adviseur van Numis Corporation Plc (AIM:NUM). Karen Davies van Ashurst LLP trad op als juridisch adviseur voor Lazard & Co, Limited.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) voltooide de overname van Numis Corporation Plc (AIM:NUM) van een groep aandeelhouders op 13 oktober 2023. Alex Ham en Ross Mitchinson worden Co-CEO's van Deutsche Numis en rapporteren aan Henrik Johnsson, Co-Head of EMEA Investment Banking bij Deutsche Bank en de nieuwe voorzitter van Deutsche Numis. Luke Savage, voormalig voorzitter van Numis, zal deel blijven uitmaken van de raad en nauw samenwerken met het leadershipteam.