Phillips 66 Project Development Inc. verwierf 15,25% belang in DCP Midstream, LP (NYSE:DCP) voor $3,8 miljard.
De voorgestelde transactie is onderhevig aan de onderhandeling en uitvoering van een definitieve overeenkomst en goedkeuring van een dergelijke definitieve overeenkomst en transacties die hieronder vallen door de raad van bestuur van de algemene partner van DCP Midstream en een conflictcommissie daarvan. De voltooiing van de voorgestelde transactie zou ook onderhevig zijn aan gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Het bestuur van DCP heeft een speciale commissie bestaande uit onafhankelijke leden van het bestuur gemachtigd om de voorgestelde transactie te beoordelen, evalueren en erover te onderhandelen. De Fusieovereenkomst en de daarin beoogde transacties, inclusief de Fusie, zijn unaniem goedgekeurd door het speciale comité van DCP en de Raad van Bestuur van Phillips 66. Filialen van Phillips 66, als de houders van een meerderheid van de uitstaande DCP Midstream gewone eenheden, hebben hun toestemming gegeven om de transactie goed te keuren. Op 1 april 2023 gaan de werknemers van DCP Midstream over naar Phillips 66. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2023 worden afgerond. Vanaf 3 mei 2023 wordt verwacht dat de transactie aan het einde van het tweede kwartaal van 2023 wordt afgerond.
Phillips 66 heeft Barclay's Capital Inc. aangetrokken als financieel adviseur en William S. Anderson van Bracewell LLP als juridisch adviseur. Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP trad op als speciaal Delaware-adviseur voor Phillips 66. Evercore trad op als financieel adviseur en fairness opinion provider voor het speciale comité van de raad van bestuur van DCP en G. Michael O'Leary en R.V. Jewell van Hunton Andrews Kurth LLP en Srinivas M. Raju en Kenneth E. Jackman van Richards, Layton & Finger, PA traden op als juridisch adviseur voor het speciale comité. Sidley Austin LLP trad op als juridisch adviseur van DCP Midstream, LP. Jeff Butler en Tom Perich van Hunton Andrews Kurth vertegenwoordigen Mizuho Bank Ltd. en kredietverstrekkers. Evercore Group L.L.C., Richards, Layton & Finger, P.A. en Hunton Andrews Kurth LLP traden op als due diligence providers voor DCP. DCP is overeengekomen om Evercore een vergoeding van $1.500.000 te betalen bij het uitbrengen van haar opinie en een afsluitvergoeding van $1.000.000 bij het sluiten van de Fusie. Evercore heeft ook een vergoeding van $500.000 opgebouwd bij de ondertekening van zijn opdrachtbevestiging met de Maatschap en het Special Committee. Phillips 66 zal Barclays een adviesvergoeding van maximaal $6.000.000 betalen.
Phillips 66 Project Development Inc. verwierf 15,25% belang in DCP Midstream, LP (NYSE:DCP) voor $3,8 miljard op 15 juni 2023. Met ingang van de opening van de markten vandaag, zullen de gewone aandelen van DCP Midstream niet langer genoteerd staan op de New York Stock Exchange.
Naar het originele artikel.
Neem contact op als je iets gecorrigeerd wil zien