Zwitserse regering stelt publieke liquiditeitsbackstop voor grote banken voor

De Zwitserse regering wil een nieuwe achtervang instellen die het mogelijk maakt door de staat gegarandeerde contanten te verstrekken, mocht een van de grote banken van het land failliet gaan, zo heeft zij vrijdag gezegd, in een poging de crisisbestendigheid van de grote kredietverstrekkers te versterken en het risico van economische beroering als gevolg van een bankfaillissement te beperken.

Zwitserland heeft, net als andere landen, sinds de wereldwijde financiële crisis regels voor "te groot om failliet te gaan" (TBTF) vastgesteld om ervoor te zorgen dat grote banken over voldoende kapitaal en liquiditeit beschikken om schokken op te vangen, en in juli zullen nieuwe aanpassingen van kracht worden.

Het oplossen van het TBTF-probleem is een prioriteit voor de Amerikaanse en Europese regelgevers nadat verschillende banken, waaronder de grootste bank van Zwitserland, UBS, tijdens de financiële crisis door de belastingbetaler gered zijn.

Maar de Zwitserse regering waarschuwde vrijdag dat er scenario's denkbaar blijven waarin een grote bank moeilijkheden zou ondervinden om op een ordelijke manier af te wikkelen mocht zij failliet gaan.

"Zelfs met hogere liquiditeitsvereisten zijn er situaties denkbaar waarin de liquide activa van een systeemrelevante bank niet volstaan om een succesvolle resolutie uit te voeren," zei de regering in een verklaring. "Om het vertrouwen van de marktdeelnemers in het overlevingsvermogen van een geherkapitaliseerde en solvente systeemrelevante bank te vergroten, is het de bedoeling om een derde lijn van tijdelijke extra liquiditeit aan te bieden via een openbare liquiditeitsbackstop."

Liquidity backstops helpen te verzekeren dat banken in een crisis toegang zullen hebben tot liquide middelen, en verminderen zo het risico van bankruns, of klanten en tegenpartijen die geen zaken meer doen met een failliet gaande bank omdat zij zich zorgen maken over hun geld.

De door de regering voorgestelde achtervang zou de Zwitserse nationale bank in staat stellen om bij een faillissement elke systeemrelevante bank geld te geven in de vorm van een door de staat gegarandeerde lening.

Naast UBS wordt de op één na grootste kredietverlener van Zwitserland, Credit Suisse, als systeemrelevant beschouwd, evenals de niet-beursgenoteerde kredietverstrekkers Raiffeisen Group, Zuercher Kantonalbank en PostFinance.

Internationaal maakt een liquiditeitsbackstop van de overheid deel uit van de standaard crisistoolkit," zei de Zwitserse regering, waarschuwend dat het "niet verward moet worden met een reddingsoperatie van de staat."

Zij heeft het ministerie van Financiën opgedragen om tegen medio 2023 ontwerp-wetgeving op te stellen.