De bovenkant van de marge van 875 tot 880 roepia per stuk waardeert de beursgang op maximaal 9,11 biljoen roepia (611 miljoen dollar), de grootste in Indonesië in bijna een jaar na de beursgang van 1,1 miljard dollar van technologiebedrijf GoTo in april.

De marge is kleiner dan de marge van 820 rupiah tot 945 rupiah die woensdag in een prospectus werd vastgesteld.

De beursgang komt omdat Pertamina haar geothermische capaciteit tegen 2027-2028 wil verdubbelen, wat naar schatting 4 miljard dollar kan kosten. Indonesië, de grootste economie van Zuidoost-Azië, wil graag zijn geothermische bronnen aanboren om de invoer van energie te beperken en de koolstofuitstoot te verminderen.

Pertamina Geothermal verkoopt 10,35 miljard aandelen, ofwel 25% van het vergrote aandelenkapitaal. Het grootste deel van de opbrengst van de IPO zal worden geïnvesteerd in de uitbreiding van de capaciteit van de geothermische werkgebieden, aldus het prospectus.

De boeken worden op 10 februari gesloten. De openbare aanbieding is gepland voor 20-22 februari en de aandelen zullen op 24 februari op de beurs van Jakarta verschijnen.

Credit Suisse is de enige wereldwijde coördinator, aldus de term sheet. Het is ook een underwriter, samen met CSLA Sekuritas Indonesia en Mandiri Sekuritas.