Credit Suisse kwam enkele dagen voor de gedwongen overname door UBS dicht bij het minimumniveau aan contanten dat bij de Zwitserse centrale bank werd aangehouden, zo blijkt uit een document van de toezichthouder.

Medio maart 2023 bereikte Credit Suisse nauwelijks haar interne kasgeldlimiet bij de Zwitserse centrale bank. Een overschrijding wijst op een risico dat de bank niet in staat is om betalingen naar behoren te verrichten, schreef de Zwitserse financiële toezichthouder FINMA in het Duitstalige besluit, dat niet eerder openbaar is gemaakt.

Credit Suisse werd op 19 maart gedwongen tot een door de overheid georkestreerde redding. Die dag vaardigde FINMA een bevel uit om de afschrijving van ongeveer $17 miljard van Credit Suisse's Additional Tier 1 (AT1) notes te rechtvaardigen als voorwaarde voor de overname.

Rechtszaken tegen beleggers in Zwitserland over de beslissing om AT1-obligatiehouders af te schrijven hebben FINMA gedwongen de documentatie te delen met de eisers, aldus mensen met kennis van de zaak.

Een kopie van het document werd op 15 mei door Antigua News op haar website geplaatst en Reuters heeft de authenticiteit van het besluit onafhankelijk geverifieerd.

FINMA en Credit Suisse weigerden commentaar te geven.

Credit Suisse heeft op 15 maart bij de Zwitserse centrale bank noodliquiditeitssteun (ELA) aangevraagd om een dreigend liquiditeitstekort te overbruggen, aldus het decreet.

Eerder die dag zei Credit Suisse Chief Executive Ulrich Koerner in een interview met CNA dat "ons kapitaal, onze liquiditeitsbasis zeer sterk is".

Credit Suisse kondigde vervolgens in de vroege uren van 16 maart aan dat het tot 50 miljard Zwitserse frank wilde lenen van de SNB nadat de centrale bank "indien nodig" liquiditeit had toegezegd.

Het royeren van de AT1-obligatiehouders, waardoor een lang gevestigde praktijk om hen voorrang te geven boven aandeelhouders bij een schuldsanering werd doorbroken, schokte de markt en leidde tot rechtszaken tegen FINMA, die haar besluit heeft verdedigd.

FINMA stelde in het besluit dat er sprake was van een levensvatbaarheidscriterium en dat Credit Suisse daarom de instrumenten kon vernietigen.

Deze maatregel zou een positief effect hebben op de liquiditeits- en kapitaalsituatie van Credit Suisse en het voortbestaan van de Zwitserse activiteiten van de bank garanderen, aldus het besluit. (Verslaggeving door Kirstin Ridley en Stefania Spezzati; Schrijven door Stefania Spezzati; Redactie door Alexander Smith)