Crane NXT, Co. (NYSE:CXT) heeft ingestemd met de overname van OpSec Security Group Limited van Investcorp Technology Partners III, L.P. en Investcorp Holdings B.S.C. voor $270 miljoen op 11 maart 2024. De aankoopprijs bestaat uit $270 miljoen in contanten. Aankoopprijs van $270 miljoen, gefinancierd uit kasmiddelen en revolver. Deze overeenkomst omvat niet de overname van Zacco, momenteel onderdeel van OpSec, dat bij Investcorp blijft. Crane NXT verwacht dat de overname in 2025 zal bijdragen aan de aangepaste winst per aandeel en in het vijfde jaar een dubbelcijferige ROIC zal opleveren, dankzij de groeivooruitzichten voor OpSec en de transactiesynergieën. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2024 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Robert W. Baird & Co. Incorporated treedt op als financieel adviseur van Crane NXT, en Leonard Kreynin, Corey M. Goodman, Dominic Foulkes, Jennifer S. Conway, Neil Sharpe van Davis Polk & Wardwell LLP treden op als juridisch adviseur van Crane NXT. Proskauer Rose LLP treedt op als juridisch adviseur voor OpSec. Alain Dermarkar, Bill Nelson en Emily Leitch van Shearman & Sterling LLP traden op als juridisch adviseur voor Investcorp Holdings B.S.C.

Crane NXT, Co. (NYSE:CXT) heeft de overname afgerond van OpSec Security Group Limited van Investcorp Technology Partners III, L.P. en Investcorp Holdings B.S.C. op 7 mei 2024.