FRANKFURT (dpa-AFX) - Wie een woning wil kopen, moet er rekening mee houden dat de rente weer fors zal stijgen. De bouwrente voor tienjarige hypotheken is opnieuw boven de vier procent gestegen, zo blijkt uit gegevens van de in Frankfurt gevestigde FMH-Finanzberatung en de leningmakelaar Interhyp. Na een voorlopig dieptepunt van 3,5 procent in januari zijn de rentetarieven voor dergelijke leningen merkbaar gestegen en hebben ze hun hoogste niveau bereikt sinds oktober, toen ze net boven de vier procent lagen. Deskundigen zien echter grote schommelingen door de bankencrisis in de VS.

Volgens Interhyp stond de rente voor leningen met een vaste rente van tien jaar aan het begin van de week op 4,05 procent. "Voor het lopende jaar verwachten wij sterk fluctuerende rentetarieven in een bandbreedte tussen drie en vier procent, en kortstondig zelfs daarboven, zoals nu het geval is", aldus Mirjam Mohr, lid van de Raad van Bestuur voor Direct Channel Business.

FMH-Finanzberatung ziet de rente voor tienjarige leningen ook op iets meer dan vier procent, maar verwacht nog veel meer opwaartse druk. "Vijf procent tegen het einde van het jaar is geen doemdenken, maar een realistische prognose", zegt oprichter Max Herbst.

Het vooruitzicht van verdere belangrijke renteverhogingen door de grote centrale banken in de strijd tegen de hoge inflatie heeft de rente op de kapitaalmarkten opgedreven. Zo was het rendement op tienjarige Duitse staatsobligaties, waarop de bouwrente is gebaseerd, eind februari gestegen tot het hoogste niveau sinds 2011. Wanneer de Europese Centrale Bank aanstaande donderdag een besluit neemt over de rente, verwachten waarnemers stellig de volgende belangrijke renteverhoging.

Er is geen significante verzwakking van de inflatie in zicht, zegt Herbst. "Zolang de inflatie nauwelijks daalt, zal de druk op de Bunds hoog blijven." Ook hoge loonafspraken in cao-onderhandelingen houden de prijzen hoog. Pas als de inflatie onder controle is, zal de bouwrente waarschijnlijk weer aanzienlijk dalen. Herbst denkt dat het tijdperk van extreem gunstige vastgoedfinanciering met lage rentes voorbij is.

Maar in ieder geval op korte termijn is er opluchting voor kopers van onroerend goed, want door de bankencrisis in de VS zijn de rendementen op tienjarige federale obligaties onlangs sterk gedaald. "De eerste banken hebben hierop gereageerd en hebben hun hypotheekrente al weer verlaagd", aldus Ingo Foitzik, directeur bouwfinanciering bij het vergelijkingsportaal Check4. Hij verwacht deze week verdere scherpe renteverlagingen voordat bouwleningen de komende maanden weer duurder worden door verdere belangrijke renteverhogingen door de ECB.

De snelle stijging van de bouwrente sinds begin vorig jaar heeft financiering enorm duurder gemaakt en de jarenlange vastgoedhausse een halt toegeroepen - de prijzen voor flats en huizen zijn gemiddeld licht gedaald. Ter vergelijking: in januari 2022 konden kopers van onroerend goed nog een tienjarige financiering afsluiten tegen minder dan één procent rente per jaar. Door de slechtere voorwaarden liggen de maandelijkse termijnen voor rente en aflossing honderden euro's hoger dan voorheen, waardoor het kopen van onroerend goed voor veel mensen onbetaalbaar wordt.

De stijging van de rente is ook merkbaar in de sector van de bouwfinanciering, die sinds afgelopen voorjaar is ingestort. Volgens gegevens van de Deutsche Bundesbank werd in januari voor 12,7 miljard euro aan nieuwe hypothecaire leningen inclusief verlengingen afgesloten - bijna de helft minder dan in dezelfde maand vorig jaar. Dit was de zwakste start van het jaar sinds het begin van de tijdreeks in 2003, aldus het analysebedrijf Barkow Consulting.