Clearwater Paper Corporation (NYSE:CLW) heeft de overname afgerond van de Paperboard productiefaciliteit van Graphic Packaging Holding Company.
01 mei 2024
Delen
Clearwater Paper Corporation (NYSE:CLW) heeft een definitieve overeenkomst getekend voor de overname van de Paperboard productiefaciliteit van Graphic Packaging Holding Company voor $700 miljoen op 19 februari 2024. De aankoopprijs wordt gefinancierd door een combinatie van kasmiddelen en gecommitteerde schuldfinanciering. Op 19 februari 2024 heeft Clearwater een commitment letter afgesloten met AgWest Farm Credit, PCA (AgWest), CoBank, FCB (CoBank) en Cooperatieve Rabobank U.A. (Rabobank), waarin AgWest en CoBank overeenkwamen een 5-jarige revolver kredietfaciliteit te verstrekken met een totale hoofdsom van maximaal $270 miljoen via een herfinanciering van de bestaande term revolver kredietovereenkomst van het bedrijf.in het geval dat de vereiste toestemmingen of wijzigingen van de bestaande kredietverstrekkers en stemgerechtigde deelnemers niet verkregen kunnen worden. Daarnaast heeft AgWest ingestemd met het verstrekken van een nieuwe 7-jarige landbouwkrediettermijnlening met een totale hoofdsom van $340 miljoen en heeft Rabobank ingestemd met het verstrekken van een nieuwe 5-jarige commerciële banktermijnlening met een totale hoofdsom van $150 miljoen.
De transactie is onderhevig aan wettelijke goedkeuringen en het verstrijken van de wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2024 worden afgerond. TD Securities (USA) LLC trad op als financieel adviseur, Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP trad op als juridisch adviseur van Clearwater Paper Corporation (NYSE:CLW). BofA Securities, Inc. trad op als financieel adviseur, Scott Kitchens, Justin Howard, Amber Pelot, Sarah Hess Mackenzie, Douglas Arnold, Richard Grice, Paul Hespel, Scott Ortwein, David Rutherford, Sam Kaywood, Blake MacKay, Brian Harvel en Brett Coburn van Alston & Bird LLP traden op als juridisch adviseur van Graphic Packaging International, LLC.
Clearwater Paper Corporation (NYSE:CLW) voltooide de overname van de Paperboard productiefaciliteit van Graphic Packaging Holding Company op 1 mei 2024.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Clearwater Paper Corporation is een producent en leverancier van gebleekt karton en consumenten- en moederrollen tissue. Het bedrijf is actief in twee segmenten: Pulp en Karton en Consumentenproducten. Het segment Pulp en Karton verkoopt en produceert gebleekt karton voor het topsegment van de verpakkingsindustrie en is een producent van Solid Bleached Sulfate (SBS) karton. Het segment Pulp en Karton produceert hardhouten en zachthouten pulp, die voornamelijk wordt gebruikt als basis voor de kartonproducten of wordt overgedragen aan het segment Consumer Products. Het segment Consumentenproducten verkoopt en produceert een complete lijn tissueproducten voor thuisgebruik. Het levert gebleekt karton aan kwaliteitsbewuste drukkers en verpakkingsverwerkers en biedt diensten aan zoals op maat snijden, slitten en snijden. Het levert ook tissueproducten onder eigen merk aan detailhandelaren, waaronder supermarkten, clubs, grootwinkelbedrijven en discountwinkels.