Clearwater Paper Corporation (NYSE:CLW) heeft een definitieve overeenkomst getekend voor de overname van de Paperboard productiefaciliteit van Graphic Packaging Holding Company voor $700 miljoen op 19 februari 2024. De aankoopprijs wordt gefinancierd door een combinatie van kasmiddelen en gecommitteerde schuldfinanciering. Op 19 februari 2024 heeft Clearwater een commitment letter afgesloten met AgWest Farm Credit, PCA (AgWest), CoBank, FCB (CoBank) en Cooperatieve Rabobank U.A. (Rabobank), waarin AgWest en CoBank overeenkwamen een 5-jarige revolver kredietfaciliteit te verstrekken met een totale hoofdsom van maximaal $270 miljoen via een herfinanciering van de bestaande term revolver kredietovereenkomst van het bedrijf.in het geval dat de vereiste toestemmingen of wijzigingen van de bestaande kredietverstrekkers en stemgerechtigde deelnemers niet verkregen kunnen worden. Daarnaast heeft AgWest ingestemd met het verstrekken van een nieuwe 7-jarige landbouwkrediettermijnlening met een totale hoofdsom van $340 miljoen en heeft Rabobank ingestemd met het verstrekken van een nieuwe 5-jarige commerciële banktermijnlening met een totale hoofdsom van $150 miljoen.

De transactie is onderhevig aan wettelijke goedkeuringen en het verstrijken van de wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2024 worden afgerond. TD Securities (USA) LLC trad op als financieel adviseur, Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP trad op als juridisch adviseur van Clearwater Paper Corporation (NYSE:CLW). BofA Securities, Inc. trad op als financieel adviseur, Scott Kitchens, Justin Howard, Amber Pelot, Sarah Hess Mackenzie, Douglas Arnold, Richard Grice, Paul Hespel, Scott Ortwein, David Rutherford, Sam Kaywood, Blake MacKay, Brian Harvel en Brett Coburn van Alston & Bird LLP traden op als juridisch adviseur van Graphic Packaging International, LLC.

Clearwater Paper Corporation (NYSE:CLW) voltooide de overname van de Paperboard productiefaciliteit van Graphic Packaging Holding Company op 1 mei 2024.