De Amerikaanse kredietverstrekker Citizens Financial heeft woensdag de verwachtingen voor de winst over het tweede kwartaal overtroffen, dankzij sterke kapitaalmarkten.

Een veerkrachtige Amerikaanse economie heeft bedrijfsleiders aangemoedigd om kapitaal op te halen via de verkoop van obligaties, waardoor de provisies bij banken zoals JPMorgan en Bank of America, die dergelijke transacties garanderen, een impuls kregen.

De kapitaalmarkttarieven van Citizens stegen met 63%, dankzij het overnemen van obligaties en het syndiceren van leningen, aldus het bedrijf. De positieve resultaten komen overeen met de laatste kwartaalrapporten van grotere rivalen.

Hogere depositokosten en een zwakkere vraag naar leningen leidden echter tot een daling van 11% in de netto rentebaten (NII) van Citizens, het verschil tussen wat de bank verdient op leningen en uitbetaalt op deposito's, tot $1,41 miljard.

De verhoogde rentetarieven hebben geleid tot een hevige concurrentiestrijd om deposito's tussen banken, die hierop reageren door hun uitbetalingen te verhogen om klanten ervan te weerhouden naar rivalen te vluchten.

Sommige klanten stellen ook aankopen uit om geen schulden aan te gaan in een tijd waarin de leenkosten het hoogst zijn sinds de wereldwijde financiële crisis.

Analisten verwachtten dat de NII van Citizens in het tweede kwartaal een dieptepunt zou bereiken, volgens gegevens van LSEG.

Maar de NII in het derde kwartaal zou 1%-2% kunnen dalen ten opzichte van het tweede kwartaal, voordat het in de laatste drie maanden van het jaar weer aantrekt, aldus Citizens.

De kosten van bepaalde swapposities die Citizens had ingenomen om zich in te dekken tegen mogelijk lagere rentetarieven zullen wegen op de NII in het derde kwartaal, en de groei van de leningen zal niet sterk genoeg zijn om die swapposities te compenseren, vertelde CEO Bruce Van Saun aan Reuters.

Citizens verwacht dat de Federal Reserve de rente in september en december zal verlagen.

"Je ziet de inflatie dalen en je ziet dat de economie begint te vertragen. De arbeidsmarkt lijkt te vertragen. De hoop op de zachte landing van Goldilocks lijkt te gaan gebeuren," zei Van Saun.

Een Goudlokje-scenario betekent gematigde economische groei, lage inflatie en volledige werkgelegenheid.

Hij zei dat de bank in het derde kwartaal voor $250 miljoen tot $300 miljoen aan aandelen zou kunnen terugkopen.

In totaal daalde de winst van Citizens met 18% naar $392 miljoen, of 78 cent per aandeel, voor de drie maanden eindigend op 30 juni. Exclusief eenmalige kosten verdiende de bank 82 cent per aandeel, hoger dan de LSEG-raming van 79 cent.

Citizens' aandelen zijn dit jaar tot nu toe met ongeveer 24% gestegen, terwijl rivalen PNC Financial en Huntington Bancshares in deze periode respectievelijk 16% en 14% in waarde stegen. (Verslaggeving door Niket Nishant in Bengaluru en Saeed Azar; Bewerking door Shilpi Majumdar, Lananh Nguyen en Rod Nickel)