Bain Capital Investors, LLC heeft een bod uitgebracht om het resterende belang van 57,83% in Chindata Group Holdings Limited (NasdaqGS:CD) te verwerven van APG Asset Management NV en anderen in een going private transactie op 6 juni 2023. De transactie zal worden gefinancierd door een combinatie van vreemd en eigen vermogen. De te betalen vergoeding voor elk gewoon aandeel van de Vennootschap zal $4,0 in contanten bedragen, of $8,0 in contanten voor elk American Depositary Share van de Vennootschap (een 'ADS', die twee gewone aandelen van Klasse A van de Vennootschap vertegenwoordigt). Vanaf 11 augustus 2023 heeft Bain Capital Investors, LLC een overeenkomst gesloten om het resterende belang van 57,83% in Chindata Group Holdings Limited (NasdaqGS:CD) te verwerven in een besloten transactie voor $2,8 miljard. De te betalen vergoeding voor elk gewoon aandeel van het bedrijf zal $4,3 in contanten bedragen voor klasse B-aandelen, en $8,6 in contanten voor klasse A-aandelen. Chindata heeft een speciale commissie van drie onafhankelijke bestuurders gevormd om de transactie te beoordelen. De Fusie zal naar verwachting worden afgerond in het vierde kwartaal van 2023 of het eerste kwartaal van 2024 en is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Vanaf 19 oktober 2023 houdt Chindata Group een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 4 december 2023 om te stemmen over, onder andere, het voorstel om het fusieplan goed te keuren. Vanaf 4 december 2023 hebben de aandeelhouders van Chindata Group de deal goedgekeurd.

Citigroup Global Markets Asia Limited treedt op als onafhankelijk financieel adviseur van het Special Committee. Qi Yue en Brian Schwarzwalder van Gibson, Dunn & Crutcher treden op als Amerikaans juridisch adviseur voor het Special Committee. Bepaalde juridische zaken met betrekking tot de wetgeving van de Kaaimaneilanden worden geadviseerd door Maples and Calder (Hong Kong) LLP. Bepaalde juridische zaken met betrekking tot de wetgeving van de Volksrepubliek China worden geadviseerd door Haiwen & Partners. Adé Heyliger, Chris Welty en Tim Gardner van Weil, Gotshal & Manges treden op als Amerikaans juridisch adviseur van Citigroup Global Markets Asia Limited. Morgan Stanley Asia Limited treedt op als financieel adviseur van de Bain Aandeelhouders en hun filialen. Gary Li, Sarkis Jebejian, Pierre-Luc Arsenault, Min Lu, Jacqueline Zheng, Joshua N. Korff, Michael Kim, Ann Becchina, Louis Rabinowitz, Mike Carew, Matthew Solum, Paul Quinn, Cori A. Lable en Yue Qiu van Kirkland & Ellis treden op als Amerikaans juridisch adviseur van de Bain-partijen. Conyers Dill & Pearman treedt op als juridisch adviseur van de Kaaimaneilanden voor Bain. King & Wood Mallesons treedt op als juridisch adviseur van Bain voor de Volksrepubliek China. Goldman Sachs & Co. LLC trad op als financieel adviseur van Bain Capital Investors, LLC. Chris Welty, Tim Gardner en Adé Heyliger van Weil, Gotshal & Manges LLP, Hong Kong traden op als juridisch adviseur voor Chindata Group Holdings Limited. Morrow & Co, LLC trad op als proxy solicitor voor Chindata Group. Miranda So van Davis Polk & Wardwell LLP, Hong Kong Office trad op als juridisch adviseur van Chindata Group Holdings Limited. Alan Au en Ian Mann van Harney Westwood & Riegels traden op als juridisch adviseur van APG Asset Management NV. Nick Benham van Davis Polk & Wardwell London LLP en Ethan R. Goldman van Davis Polk & Wardwell LLP traden op als juridisch adviseur van APG Asset Management NV.

Bain Capital Investors, LLC voltooide de overname van het resterende belang van 57,83% in Chindata Group Holdings Limited (NasdaqGS:CD) van APG Asset Management NV en anderen in een going private transactie op 18 december 2023.