Bain Capital heeft de final close van zijn vijfde pan-Aziatische private-equityfonds afgerond op $7,1 miljard, waarmee het zijn doelstelling met 40% heeft overtroffen, zo vertelde de Amerikaanse investeringsfirma aan Reuters, te midden van een uitdagende macro-economische en geopolitieke omgeving die anders fondsenwerving wereldwijd heeft belemmerd.

Bain Capital zei dat de firma zelf $750 miljoen heeft toegezegd aan Bain Capital Asia Fund V, samen met bestaande en nieuwe investeerders.

Met $7,1 miljard is het fonds het grootste fonds dat Bain Capital tot nu toe voor Azië heeft opgericht en ook het grootste private equity-fonds in de regio dat dit jaar is opgehaald, volgens gegevens van Preqin.

Bain Capital's fondsenwerving komt op een moment dat wereldwijde investeerders geconfronteerd worden met geopolitieke onzekerheden, een hoger renteklimaat, marktvolatiliteit en macro-economische tegenwind in veel markten.

"Als je de juiste staat van dienst hebt, een consistente toewijding in de hele regio en het juiste platform, dan is er vraag naar, want veel investeerders zijn ondervertegenwoordigd in Azië," zei David Gross, de Aziatische managing partner van Bain Capital, laat op maandag.

De op Azië gerichte fondsenwerving bedroeg dit jaar tot nu toe in totaal $73 miljard, bijna de helft van het jaarlijkse bedrag voor 2022 en minder dan een derde van de $299 miljard die in 2021 werd opgehaald, zo blijkt uit gegevens van Preqin.

Bain Capital, dat in de tweede helft van 2022 begon met fondsenwerving, had een aanvankelijk doel van $5 miljard.

Japan is een aandachtsgebied voor het nieuwste fonds, zei Gross.

Bain Capital heeft 26 investeringen in Japanse bedrijven geleid voor een totaal van meer dan $6,7 miljard, waaronder grote deals zoals de overname van 18 miljard dollar van de geheugenchipactiviteiten van Toshiba Corp.

De investeringsfirma is ook nog steeds actief in China, zei hij, waar investeerders voorzichtig zijn met het inzetten van kapitaal vanwege de economische vertraging, de strenge regelgeving en de spanningen tussen China en de VS.

Afgezien van de geopolitieke spanningen is de economische groei in China trager dan verwacht, met een aantal echte structurele problemen, zei Gross. Er zijn echter gebieden waarin hij een enorme groei ziet, zoals datacenters en hernieuwbare energie en segmenten die meer geïsoleerd zijn van geopolitieke en politieke factoren.

"Wij denken dat er overtuigende mogelijkheden zijn om te beleggen (in China), zolang u goed nadenkt over de blootstelling aan sectoren, u goed nadenkt over de thesis en hoe u omgaat met een toenemend aantal uitdagingen," zei Gross.

Volgens gegevens van Preqin is er dit jaar geen enkel op China gericht buyoutfonds in Amerikaanse dollars opgericht.

Bain Capital investeert in verschillende activaklassen, waaronder krediet, publiek aandelenkapitaal, durfkapitaal en onroerend goed, en beheert wereldwijd ongeveer $180 miljard aan totale activa.

Gross zei dat hij investeringskansen ziet in dienstverlenende bedrijven voor de gezondheidszorg, informatie- en entertainmentsectoren, softwarebedrijven en consumentensectoren, vooral in Japan en India.

Trends op het gebied van bedrijfsopvolging in heel Azië, herstructurering van grote regionale bedrijven en multinationals die China en andere Aziatische markten verlaten, zijn ook redenen voor deals op de korte termijn, zei hij.

Bain Capital won in augustus een bod om datacenterleverancier Chindata Group, die het al controleert, over te nemen in een deal van $3,16 miljard.

In dezelfde maand sloot het een deal om de Australische beheerder van ouderenzorg Estia Health over te nemen voor een bedrag van A$838 miljoen ($551,3 miljoen).

Bain verkocht in juni 50% van zijn Japanse HR-softwareleverancier Works Human Intelligence aan het Singaporese staatsinvesteringsfonds GIC voor een onbekend bedrag.

Het bedrijf sloot zijn vorige Aziatische private-equityfonds op $ 4,65 miljard in december 2018. (Verslaggeving door Kane Wu; Redactie door Jacqueline Wong)