Energean plc kondigt aan dat het Chariot Limited's areaal voor de kust van Marokko heeft overgenomen. Dit omvat de 18 Bcm (bruto) Anchois gasontwikkeling en aanzienlijke exploratiemogelijkheden. Dit nieuwe land is goed afgestemd op Energeans strategie om de toonaangevende onafhankelijke producent in het Middellandse Zeegebied te worden, met een focus op hoogwaardige gasactiva. Hoogtepunten: Nieuwkomer in Energeans kerngebied in het Middellandse Zeegebied met areaal dat ondersteund wordt door een aantrekkelijke gasontwikkeling; 45% van de Lixus-licentie in eigendom, met de optie om te verhogen naar 55% na boorresultaten, en 37. 5% van de Rissana-licentie en 37.5% van de Rissana-licentie.5% van de Rissana-licentie en neemt de exploitatie van beide licenties op zich; omvat de commerciële 18 Bcm (bruto) Anchois-ontwikkeling, gelegen in de buurt van infrastructuur voor de levering van gas aan de binnenlandse en internationale markten; een vooruitbetaling in contanten van $10 miljoen; Een evaluatieboring is gepland voor 2024 en richt zich op een extra 11 Bcm bruto ongerisiceerde prospectieve bron die via de Anchois-ontwikkeling gecommercialiseerd moet worden; Energean draagt Chariot voor zijn deel van de pre-FID-kosten, die terugverdiend kunnen worden uit de toekomstige inkomsten van Chariot; Belangrijke extra prospectiviteit in de buurt van het veld en de infrastructuur die naar verwachting een aantrekkelijk groeipotentieel met gebalanceerd risico zal toevoegen.

Activa: Energean is overeengekomen om een 45% werkend belang te verwerven in de Lixus offshore licentie, die de Anchois gasontwikkeling bevat (Chariot 30%, ONHYM 25%), en een 37,5% werkend belang in de Rissana licentie (Chariot 37,5%, ONHYM 25%). Energean zal de exploitatie van beide licenties op zich nemen. Inkoopvoorwaarden: Als vergoeding voor de belangen in de licenties heeft Energean ingestemd met de volgende voorwaarden: $10 miljoen in contanten bij het afsluiten van de transactie; Energean stemt ermee in om Chariot te dragen voor haar aandeel in de pre-FID kosten (die terug te verdienen zijn uit de toekomstige inkomsten van Chariot), tot een bruto uitgavenplafond van $85 miljoen, waaronder: het boren van de evaluatieput; en alle andere pre-FID kosten; en tot $7 miljoen aan seismische uitgaven op de Rissana licentie.

$15 miljoen in contanten, die afhankelijk is van het nemen van een FID voor de Anchois-ontwikkeling. Optie om het werkbelang na de evaluatieboring te verhogen van 45% naar 55%: Na het boren van de evaluatieput heeft Energean de optie om haar werkbelang in de Lixus-licentie (die de Anchois-ontwikkeling omvat) met 10% te verhogen tot 55%. Bij uitoefening van deze optie zou het te betalen bedrag zijn: Chariot de keuze tussen: i. 5 jaar, $50 miljoen aan converteerbare leningen met een uitoefenprijs van GBP20 en 0% coupon; of ii.

3 miljoen Energean plc aandelen, onmiddellijk uitgegeven bij uitoefening van de optie, maar onderhevig aan een lock-up periode tot de eerste gaslevering of, indien eerder, 3 jaar na FID; Energean zal aan Chariot een royalty van 7% betalen voor elke dollar die behaald wordt op gasprijzen (na transportkosten) boven een basisdrempel; Een overeenkomst om Chariot's 20% aandeel in de ontwikkelingskosten voor de Anchois ontwikkeling te dragen met de volgende voorwaarden: Een netto uitgavenplafond van $170 miljoen; De carry die beschikbaar is voor ontwikkelingskosten wordt verminderd met kosten die in de pre-FID fase zijn gedragen; Alle gedragen bedragen zijn terug te verdienen uit 50% van Chariot's toekomstige inkomsten met rente tegen SOFR + 7%. Als de optie niet wordt uitgeoefend, onder voorbehoud van FID, komen de partners overeen om de ontwikkeling van Anchois voort te zetten met een eigendomsstructuur van Energean 45%, Chariot 30%, ONHYM 25%. Alle bedragen die door Energean namens Chariot worden gedragen, kunnen onder dezelfde voorwaarden als hierboven worden teruggevorderd uit de toekomstige inkomsten van Chariot.