De pan-Europese STOXX 600 steeg met 0,3%, waarbij aandelen van de Zweedse fabrikant van defensiematerieel SAAB met 5,9% naar de top van de index stegen.

Aandelen van Thales, Airbus en Rheinmetall stegen tussen 1,1% en 1,5% nadat India zei dat het zijn jaarlijkse defensie-export meer dan wil verdrievoudigen tot $5 miljard tegen 2024/25 terwijl het de binnenlandse productie wil opvoeren.

De opmars van Europese aandelen werd beperkt door een daling van 0,6% in de vastgoedsector.

Het in Stockholm genoteerde Castellum daalde met 2,9% omdat het bedrijf plannen bekendmaakte voor een claimemissie en het bestuur geen dividend voorstelde.

Het beleggerssentiment werd de laatste tijd gedomineerd door de havikistische retoriek van de Amerikaanse Federal Reserve, waarbij veel functionarissen de hoop van beleggers dat de agressieve verkrappingscyclus van de centrale bank binnenkort ten einde komt, de kop indrukten.

Europese aandelen boekten vrijdag hun eerste wekelijkse daling in drie weken, waarbij analisten nu wijzen op obligaties als een levensvatbaar alternatief voor aandelen nu een stijging van de rente op Amerikaanse schatkistpapier ze aantrekkelijker maakt.

"Een groot thema in de afgelopen jaren was dat er geen alternatief is voor aandelen gezien de huidige rentestand, maar nu is er een zeer realistisch alternatief", aldus Patrick Armstrong, chief investment officer bij Plurimi Wealth.

"Ik hou van bankschulden met een korte looptijd. Ik denk dat je daar het hoogste voor risico gecorrigeerde rendement krijgt ... en er is heel weinig risico aan verbonden."

Het rendement op de Amerikaanse benchmark 10-jaars Treasury Note steeg tot 3,755% en bereikte daarmee het hoogste niveau sinds begin januari, terwijl de kortere tweejaars Treasury Bill de afgelopen paar sessies op 4,5% stond. [US/]

Alle ogen zijn nu gericht op de Amerikaanse inflatiecijfers van dinsdag, waarbij de markten hopen op een verdere afkoeling van de consumentenprijzen in januari.

De Europese olie- en gassectorindex daalde met 0,6% toen de ruwe olieprijzen terugkwamen van recente stijgingen.