De private equity eigenaar van Chosen Foods bereidt zich voor op een verkoop die het avocadobedrijf zou kunnen waarderen op ongeveer $600 miljoen of meer, inclusief schulden, volgens mensen die bekend zijn met de zaak.

Chosen Foods werkt samen met investeringsbanken Morgan Stanley en Bank of America aan het verkoopproces dat naar verwachting later dit jaar van start zal gaan, aldus de bronnen, die om anonimiteit vroegen omdat de gesprekken vertrouwelijk zijn.

De in Los Angeles gevestigde participatiemaatschappij Butterfly Equity, die bijna $4 miljard aan activa beheert en zich richt op de voedingsmiddelen- en drankenindustrie, nam in 2021 een meerderheidsbelang in Chosen Foods. Andere investeringen van Butterfly zijn onder andere vitaminemaker MaryRuth Organics en verswarenbedrijf Bolthouse Farms.

Chosen Foods genereert over 12 maanden een winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van ongeveer $50 miljoen, aldus de bronnen.

Butterfly, Chosen Foods, Morgan Stanley en Bank of America weigerden commentaar te geven.

Het in San Diego, Californië gevestigde Chosen, dat in 2011 werd gelanceerd, maakt baksprays, oliën, specerijen, dressings en andere voedingsproducten die gemaakt zijn van vetten uit avocado's.

De voedsel- en drankensector is het afgelopen jaar een relatief lichtpunt geweest voor het sluiten van deals, zelfs nu het totale volume van consumentendeals gedempt blijft.

In september ging J.M. Smucker akkoord met de overname van Twinkies-maker Hostess Brands voor $5,6 miljard, inclusief schuld. In augustus sloot Campbell Soup een deal om Michael Angelo's en Rao's eigenaar Sovos Brands te kopen voor $2,7 miljard.

Unilever nam onlangs het Noord-Amerikaanse yoghurtmerk Yasso over, terwijl Flagstone Foods vorig jaar Emerald Nuts van Campbell Soup overnam. (Verslaggeving door Abigail Summerville in New York; Bewerking door Anirban Sen en Christopher Cushing)