Brookfield Asset Management Ltd. (TSX:BAM) is in vergevorderde besprekingen om een meerderheidsbelang te kopen in $22 miljard private kredietbeheerder Castlelake, L.P., nu de op één na grootste alternatieve beleggingsbeheerder ter wereld overnames gebruikt om verder te investeren in leningen en schuldbeleggingen die profiteren van hogere rentetarieven. De deal die momenteel besproken wordt, zou inhouden dat Brookfield meer dan $1,5 miljard investeert om een meerderheidsbelang in Castlelake te kopen en een grote investering in haar fondsen te doen, zo vertelden drie mensen met informatie over de zaak aan de Financial Times. Brookfield en Castlelake weigerden commentaar te geven.

De gesprekken tussen Brookfield en Castlelake, die zich in een laat stadium bevinden maar nog steeds uiteen kunnen vallen, komen op de hielen van de consolidatie op de kredietmarkten. Enkele van de grootste private equity- en vermogensbeheergroepen - waaronder TPG, BlackRock, T Rowe Price en CVC Capital Partners - hebben onlangs kredietbeheerders overgenomen om hun activa te diversifiëren. Castlelake zou deel uitmaken van de onlangs opgerichte kredietafdeling van Brookfield, waarin ook een meerderheidsbelang in Oaktree Capital Management is ondergebracht.

Castlelake heeft van de recente onrust op de markt geprofiteerd om haar kredietportefeuille uit te breiden tot meer dan alleen vliegtuigleases, door voor miljarden dollars aan leningen op afbetaling aan consumenten op te kopen van de fintech-groep Upstart. Het managementteam van Castlelake zal naar verwachting de meerderheid van de carried interest die het bedrijf genereert behouden en het zal onafhankelijk van Brookfield opereren. Maar de meer dan 900 miljard dollar kostende Canadese investeringsmanager zal waarschijnlijk meer kapitaal in zijn fondsen injecteren, net zoals hij dat met Oaktree doet.