Analog Gold Inc. ondertekende een bindende intentieverklaring om Blue Thunder Mining Inc. (TSXV:BLUE) over te nemen voor CAD 37,5 miljoen in een omgekeerde fusietransactie op 27 januari 2023. Volgens de voorwaarden van de LOI zal BLUE voldoende Aandelen uitgeven zodat de transactie een Reverse Takeover ("RTO") zal vormen volgens de regels van de TSX Venture Exchange. Er wordt voorgesteld dat Blue Thunder een indicatieve totale waardering van $10 miljoen (CAD 13,348 miljoen) zal gebruiken om samen te gaan met Analog voor de indicatieve totale prijs van CAD 37,5 miljoen, betaalbaar door de uitgifte door Blue Thunder van een dergelijk totaal aantal Blue Thunder Aandelen aan de aandeelhouders van Analog (inclusief die van de Analog Financiering pro rata gebaseerd op het aantal Analog Aandelen gehouden door elke dergelijke aandeelhouder van Analog, tegen de veronderstelde prijs per Blue Thunder aandeel gelijk aan de gelijktijdige financieringsprijs.

De transactie is afhankelijk van het succesvol afsluiten van een definitieve overeenkomst tussen de partijen met betrekking tot de RTO op of voor 27 maart 2023, of een andere datum die Blue Thunder en Analog wederzijds kunnen overeenkomen. De LOI voorziet ook in andere belangrijke opschortende voorwaarden die vervuld moeten worden vóór de Closing, waaronder de voltooiing door Analog van een financiering om een bruto-opbrengst van minimaal CAD 5 miljoen te genereren, gebruikelijke due diligence en het verkrijgen van alle vereiste goedkeuringen van de raad van bestuur, de aandeelhouders en de vereiste regelgevende instanties, en Blue Thunder van een gelijktijdige financiering voor een minimale bruto-opbrengst van CAD 0,25 miljoen, waarvan de vorm en voorwaarden op een toekomstige datum bepaald moeten worden. Vanaf 30 maart 2023 verwachten de partijen, vanwege de vereiste dat Blue gecontroleerde jaarrekeningen van Analog opneemt in de informatiecirculaire die naar de aandeelhouders van Blue Thunder zal worden gestuurd en de verwachte timing van verschillende andere stappen die nodig zijn om de transactie te voltooien, dat de formele overeenkomst op of rond 17 mei 2023 zal worden aangegaan en dat de transactie eind juni 2023 zal worden afgerond.

Analog Gold Inc. heeft de overname van Blue Thunder Mining Inc. (TSXV:BLUE) in een omgekeerde fusietransactie op 7 juli 2023 geannuleerd. De transactie werd afgebroken vanwege onverwachte logistieke vertragingen.